يشير التمويل المستدام إلى العملية التي يتم فيها أخذ المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة في الاعتبار عند اتخاذ قرارات الاستثمار في القطاع المالي؛ ما يؤدي إلى مزيد من الاستثمارات طويلة الأجل في الأنشطة والمشاريع الاقتصادية المستدامة.
قد تشمل الاعتبارات البيئية: التخفيف من تغير المناخ والتكيف معه، وكذلك الحفاظ على التنوع البيولوجي، منع التلوث وتعزيز الاقتصاد الدائري.
ويمكن أن تشير الاعتبارات الاجتماعية إلى قضايا عدم المساواة، والشمولية، وعلاقات العمل، والاستثمار في رأس المال البشري والمجتمعات، فضلًا عن قضايا حقوق الإنسان. تلعب حوكمة المؤسسات العامة والخاصة -بما في ذلك الهياكل الإدارية وعلاقات الموظفين والأجور التنفيذية- دورًا أساسيًا في ضمان إدراج الاعتبارات الاجتماعية والبيئية في عملية صنع القرار.
وبشكل عام يُفهم التمويل المستدام بأنه تمويل لدعم النمو الاقتصادي مع تقليل الضغوط على البيئة ومراعاة الجوانب الاجتماعية والحوكمة. وهو يشمل أيضًا الشفافية حول المخاطر المتعلقة بالعوامل البيئية والاجتماعية والمؤسسية التي قد يكون لها تأثير في النظام المالي، والتخفيف من هذه المخاطر؛ من خلال الحوكمة المناسبة للجهات الفاعلة المالية والشركات.
اقرأ أيضًا: أبرز الأسئلة الشائعة عن التمويل.. مفاهيم مالية مُهمة
أهمية التمويل المستدام
نوضح في «رواد الأعمال» أهمية التمويل المستدام، وذلك على النحو التالي..
-
إنشاء اقتصاد محايد مناخيًا
يلعب التمويل المستدام دورًا رئيسيًا في تحقيق أهداف التنمية المستدامة، بالإضافة إلى الالتزامات الدولية بشأن أهداف المناخ والاستدامة، ويتم ذلك عن طريق توجيه الاستثمار الخاص نحو الانتقال إلى اقتصاد محايد مناخيًا وأكثر كفاءة في استخدام الموارد.
سوف يساعد التمويل المستدام في ضمان دعم الاستثمارات لاقتصاد مرن والتعافي المستدام من آثار جائحة كورونا.
ولذلك تدعم الاقتصادات الكبرى بقوة الانتقال إلى اقتصاد منخفض الكربون وأكثر كفاءة في استخدام الموارد وأعلى استدامة، وكان هذا النوع من التمويل في طليعة الجهود المبذولة لبناء نظام مالي يدعم النمو المستدام.
-
تمويل النمو بطريقة مستدامة
يسهم هذا النوع من التمويل في إنشاء اقتصاد دائري منخفض الكربون وقادر على التكيف مع تغير المناخ؛ لتحقيق هذه الغاية تعمل الجهات الدولية التابعة للأمم المتحدة على تطوير أجندة سياسات شاملة بشأن التمويل المستدام.
تشمل خطة العمل المتعلقة في هذا الصدد تطوير استراتيجية تمويل مستدام متجددة، وإنشاء استراتيجية تمويل واضحة؛ من أجل الانتقال إلى اقتصاد مستدام.
اقرأ أيضًا: التغلب على المخاطر المالية.. أنواع وحلول
-
الحفاظ على الاستقرار المالي
يؤدي التمويل المستدام إلى الحفاظ على الاستقرار المالي والمصرفي؛ حيث أثبتت الدراسات أن دمج العوامل البيئية والاجتماعية بالإضافة إلى قواعد الحوكمة يؤثر بشكل إيجابي في أداء الشركات ويقلل من المخاطر. وبالتالي يعتبر تمويل الشركات المستدامة إجراء منخفض المخاطر ينعكس إيجابًا على استقرار القطاع المالي.
-
تعزيز فرص الاستثمار
يسهم هذا النمط التمويلي في تعزيز فرص الاستثمار؛ من خلال استقطاب فئة جديدة من المستثمرين تستهدف المشاريع المستدامة، بالإضافة إلى جذب الاستثمارات الأجنبية المباشرة، وبالتالي توفير العملات الأجنبية بما يعود بالنفع على الاقتصاد.
بالإضافة إلى تشجيع إصدار السندات الخضراء وسط اهتمام متزايد بالاستثمار البيئي والاجتماعي، وقد نما سوق السندات الخضراء بأكثر من 500 مليار دولار في أقل من عشر سنوات، وفقًا لتقرير البنك الدولي.
-
إنشاء البنوك الخضراء
يسهّل هذا النوع من التمويل إمكانية إنشاء بنوك خضراء وفق أحكام قانون البنوك المركزية؛ حيث سيتم ترخيص نوع جديد من البنوك، ألا وهو البنوك المتخصصة، وتساعد البنوك الخضراء في تأمين رأس مال منخفض التكلفة للنظافة، ومشاريع الطاقة المتجددة والمشاريع التي تستهدف بشكل عام تحسين جودة البيئة بأسعار وشروط مواتية.
اقرأ أيضًا: الفرق بين القرض والتمويل.. أدوات مالية مُهمة
-
بناء نمو اقتصادي متوازن
التمويل المستدام هو أداة قوية يمكن استخدامها لبناء نمو اقتصادي متوازن؛ من خلال تحويل التهديدات الحالية إلى فرص. إنه مفهوم شامل يتضمن النظر في المخاطر البيئية والاجتماعية في قرارات الإقراض والاستثمار البنكية.
بالإضافة إلى ذلك يشمل ذلك النوع تمويل المشاريع التي توفر قيمة بيئية مثل: الطاقة المتجددة وكفاءة الطاقة والمشاريع ذات الأثر الاجتماعي الإيجابي، بما في ذلك: الصحة والتعليم والمشاريع الصغيرة والمتوسطة والمتناهية الصغر والمشاريع كثيفة العمالة التي توفر فرص عمل. كما يتضمن الالتزام بالإطار العام للحوكمة والشفافية ويدعم وضع أنظمة للرصد والمتابعة والتقييم لتحقيق فائدة مستدامة لجميع الأطراف.
اقرأ أيضًا:
أبرز الأسئلة الشائعة عن تمويل برنامج كفالة
تمويل المشاريع الصغيرة.. ما الخيارات المتاحة؟
التأثير في الممولين.. خطة الإقناع
إفلاس البنوك.. الأسباب والتبعات
ما هو الفرق بين التمويل الشخصي والجماعي؟
