ما هي أنماط التمويل؟

أنماط التمويل كثيرة لكن الأهم أولًا أن نعرف ماهية التمويل ذاته، وهو تلك العملية التي تسعى إلى توفير الأموال للأنشطة التجارية أو الشراء أو الاستثمار، ومن جانبها تعمل المؤسسات المالية، مثل البنوك، على توفير رأس المال للشركات والمستهلكين والمستثمرين لمساعدتهم في تحقيق أهدافهم.

ويعد استخدام التمويل أمرًا حيويًا في أي نظام اقتصادي، وهو وسيلة لاستخدام التدفقات المالية المتوقعة في المستقبل للمشاريع التي بدأت اليوم.

يستفيد التمويل أيضًا من حقيقة أن بعض الأفراد سيكون لديهم فائض من المال يرغبون في توظيفه لتوليد العوائد، بينما يطلب الآخرون المال لإجراء الاستثمار (أيضًا على أمل تحقيق عوائد)؛ ما يؤدي إلى إنشاء سوق من أجل المال، هو سوق التمويل.

أنماط التمويل

ونوضح في «رواد الأعمال» بعض أنماط التمويل وذلك على النحو التالي..

• تمويل رأس المال

وهو نمط شهير من أنماط التمويل، وفيه يتم تقديم الأموال مقابل ملكية جزئية وأرباح مستقبلية، ولكن التخلي عن حقوق الملكية يعني التخلي عن بعض السيطرة؛ حيث يرغب مستثمرو الأسهم في أن يكون لهم رأي في كيفية إدارة الشركة، خاصة في الأوقات الصعبة.

وغالبًا ما يحق لهم التصويت بناءً على عدد الأسهم المملوكة. لذلك في مقابل الملكية يعطي المستثمر أمواله لشركة ويتلقى بعض المطالبات على الأرباح المستقبلية.

يمكن أن يعتمد توافر التمويل على مدى تأسيس أو نضج العمل، ويعد تمويل شركة ناشئة جديدة أكثر صعوبة نظرًا لعدم وجود سجل أعمال حتى الآن. بسبب هذه المخاطر قد يكون جذب تمويل الأسهم أسهل من تمويل الديون، وهما نمطان من أنماط التمويل.

اقرأ أيضًا: إدارة التمويل.. المسار الحرج للشركات

• تمويل الديون

تمويل الديون نمط آخر من أنماط التمويل، وهو عبارة عن اقتراض أموال يجب سدادها، عادة بفائدة، ولكن المنح على اختلاف أنواعها لا يلزم سدادها، ويمكن أن تقدمها الوكالات الحكومية أو المنظمات غير الربحية أو الشركات الهادفة للربح.

ستكون الأموال المخصصة للأعمال التجارية المتنامية متاحة أكثر بكثير في هذا النمط؛ لأن العمل موجود بالفعل ولديه بعض البيانات المالية للاستقراء منها. لهذا السبب ستجد الشركات الأكثر نضجًا أنه من الأسهل الوصول إلى تمويل الديون.

ومع ذلك قد يكون العثور على تمويل الأسهم أكثر صعوبة بالنسبة للشركات الناضجة؛ لأن الأعمال التجارية أو الصناعة وصلت إلى مرحلة الاستقرار مع توقعات قليلة للنمو.

اقرأ أيضًا: أهمية التمويل للمشاريع الناشئة‎

• المستثمرون الملائكة

هؤلاء هم أفراد أو مجموعات من الأفراد على استعداد لتمويل مشروعك شخصيًا. بشكل عام هناك كثيرون يقدمون هذا النمط من أنماط التمويل، وعادة ما تكون العملية هنا أقل رسمية في طلب الأوراق المالية، على الرغم من أن الاتفاق القوي لا يزال ضروريًا.

يبحث المستثمرون الملائكة عادة عن عائد سريع وعالٍ على استثماراتهم، وقد يطلبون بعض السيطرة على عملك. يمكنك البحث عن مستثمر ملاك عن طريق طلب الإحالات من المحاسبين أو المحامين أو المصرفيين أو في مراكز تطوير الأعمال الصغيرة؛ أو وكالات التنمية الاقتصادية الإقليمية والوكالات الولائية أو كليات إدارة الأعمال.

اقرأ أيضًا: إدارة التمويل متناهي الصغر والحد من الفقر

• رأس المال المغامر

شركات رأس المال الاستثماري هي مجموعات خاصة تقرض الأموال بشكل عام للشركات الناشئة ذات إمكانات النمو الأعلى من المعتاد، مثل تلك العاملة في مجال تكنولوجيا المعلومات أو التكنولوجيا الحيوية أو البحوث الطبية.

يميل المستثمرون المغامرون إلى البحث عن عائداتهم في الأسهم المباعة أثناء الطرح العام الأولي (IPO) للأسهم أو البيع المباشر للشركة. على هذا النحو لا تحتل الشركات الصغيرة مكانة عالية بشكل عام في قائمة التوقعات الخاصة بها. لكن رغم ذلك يعد رأس المال المغامر نمطًا مهمًا من أنماط التمويل ولا يمكن إغفاله أو غض الطرف عنه.

• التمويل الجماعي

يعتبر التمويل الجماعي مصدرًا بديلًا لتمويل الأنشطة التجارية غير القادرة على التأهل لخيارات التمويل التقليدية، مثل: القروض المصرفية. والتمويل الجماعي هو ممارسة استخدام الإنترنت لجمع زيادات صغيرة من الأموال من عدد كبير من الأشخاص للمساعدة في بدء أعمالك أو نموها.

بعد أن تتلقى الأموال يمكنك استخدامها، ولكن اعتمادًا على شروط منصة التمويل الجماعي التي استخدمتها قد تكون مسؤولًا عن سداد الأموال أو إرسال الهدايا لأولئك الذين ساهموا في مشروعك.

اقرأ أيضًا:

الاستثمار الهجين.. اعتبارات يجب أن توضع في الحسبان

التمويل طويل الأجل.. متى يكون الخيار المناسب للشركات؟

التمويل التكميلي.. خيار منتصف الطريق

أنواع التمويل وأهمية تمويل الأسهم

الاستثمار الجريء في المملكة ومنظومة ريادة الأعمال