في قلب العديد من الأزمات الاقتصادية والمالية تكمن مشكلة خفية لكنها بالغة الأثر، تعرف بـ”الاختيار المعاكس” أو Adverse Selection. هذه الظاهرة التي تنشأ نتيجة لتفاوت المعلومات بين الأطراف المتعاقدة، تشكل تحديًا جوهريًا لكفاءة الأسواق واستقرارها. وتعد أحد أهم أسباب فشل العديد من الأنظمة الاقتصادية والتأمينية.
ما الاختيار المعاكس؟
يشير الاختيار المعاكس إلى حالة يمتلك فيها البائعون معلومات لا يمتلكها المشترون، أو العكس. ويمكن استغلال هذه المعلومات غير المتماثلة لاحقًا.
تحدث المعلومات غير المتماثلة، والتي تسمى أيضًا فشل المعلومات، عندما يكون لدى أحد طرفي الصفقة معرفة مادية أكبر من الطرف الآخر. وعادة ما تكون حول جودة المنتج. تحدث المعلومات المتماثلة عندما يكون لدى الطرفين معرفة متساوية. عادة، يكون الطرف الأكثر معرفة هو البائع.
في حالة التأمين، فإن الاختيار المعاكس هو ميل أولئك الذين يعملون في وظائف خطيرة أو لديهم أنماط حياة عالية المخاطر إلى شراء منتجات مثل التأمين على الحياة. في هذه الحالات، يكون المشتري هو الذي يمتلك في الواقع معرفة أكبر. لمكافحة الاختيار المعاكس، تقلل شركات التأمين من تعرضها للمطالبات الكبيرة عن طريق الحد من التغطية أو رفع الأقساط.
فهم الاختيار المعاكس
يحدث الاختيار المعاكس عندما يمتلك أحد الأطراف في المفاوضات معلومات ذات صلة يفتقر إليها الطرف الآخر. غالبًا ما يؤدي عدم تماثل المعلومات إلى اتخاذ قرارات سيئة. مثل اختيار القيام بمزيد من الأعمال التجارية مع قطاعات السوق الأقل ربحية أو الأكثر خطورة.
في حالة التأمين، يتطلب تجنب الاختيار المعاكس تحديد مجموعات الأشخاص الأكثر عرضة للخطر من عامة السكان وتحصيل المزيد من الأموال منهم. على سبيل المثال. تخضع شركات التأمين على الحياة لعملية اكتتاب عند تقييم ما إذا كانت ستمنح مقدم الطلب بوليصة التأمين والمبلغ المستحق من القسط.
يقوم متعهدو التأمين عادةً بتقييم طول مقدم الطلب ووزنه وصحته الحالية وتاريخه الطبي وتاريخ عائلته ومهنته وهواياته وسجل قيادته ومخاطر نمط حياته مثل التدخين. تؤثر كل هذه المشكلات على صحة مقدم الطلب واحتمالية قيام الشركة بدفع مطالبة. تحدد شركة التأمين بعد ذلك ما إذا كانت ستمنح مقدم الطلب بوليصة التأمين والمبلغ المستحق من القسط لتحمل هذا الخطر.
عواقب الاختيار المعاكس
قد يمتلك البائع معلومات أفضل من المشتري حول المنتجات والخدمات المعروضة. ما يضع المشتري في وضع غير مؤات في الصفقة. على سبيل المثال، قد يكون مديرو الشركة أكثر استعدادًا لإصدار أسهم عندما يعلمون أن سعر السهم مبالغ فيه مقارنة بالقيمة الحقيقية؛ وقد ينتهي الأمر بالمشترين بشراء أسهم مبالغ فيها وخسارة الأموال. في سوق السيارات المستعملة. قد يعرف البائع عيبًا في السيارة ويفرض على المشتري سعرًا أعلى دون الكشف عن المشكلة.
النتيجة العامة للاختيار المعاكس هي أنه يزيد التكاليف؛ نظرًا لأن المستهلكين يفتقرون إلى المعلومات التي يحتفظ بها البائعون أو المنتجون. ما يخلق عدم تناسق في السوق. ويمكن أن يؤدي ذلك أيضًا إلى انخفاض الاستهلاك؛ حيث قد يحذر المشترون من جودة المنتجات المعروضة للبيع. أو قد يستبعد بعض المستهلكين الذين لا يمكنهم الوصول إلى المعلومات أو لا يستطيعون تحمل تكاليف الحصول عليها والتي قد تقودهم إلى اتخاذ قرارات شراء أفضل.
أحد الآثار غير المباشرة لذلك هو التأثير السلبي على صحة المستهلكين ورفاههم. إذا اشتريت منتجًا معيبًا أو دواءً خطيرًا لأنك لا تملك معلومات جيدة. فقد يتسبب استهلاك هذه المنتجات في ضرر جسدي. وبالمثل، من خلال الامتناع عن شراء بعض منتجات الرعاية الصحية، مثل الأدوية أو اللقاحات. قد يحكم المستهلكون خطأً على تدخل آمن بأنه شديد الخطورة.
الاختيار المعاكس في التأمين
بسبب الاختيار المعاكس، يجد المؤمنون أن الأشخاص ذوي المخاطر العالية هم أكثر استعدادًا للحصول على بوليصات التأمين ودفع أقساط أكبر لها. إذا فرضت الشركة قسطًا متوسطًا للتأمين ولكن لم يسجل سوى المستهلكين ذوي المخاطر العالية، فإن الشركة تتكبد خسارة مالية عن طريق دفع مزايا أو مطالبات أكثر.
من خلال زيادة الأقساط لحاملي الوثائق ذوي المخاطر العالية، يكون لدى الشركة المزيد من الأموال لدفع تلك المزايا. على سبيل المثال، تفرض شركة التأمين على الحياة أقساطًا أعلى على سائقي سيارات السباق. كما تفرض شركة التأمين على السيارات رسومًا أعلى على العملاء الذين يعيشون في مناطق ذات معدلات جريمة عالية. وتفرض شركة التأمين الصحي أقساطًا أعلى على العملاء المدخنين. في المقابل، فإن العملاء الذين لا ينخرطون في سلوكيات محفوفة بالمخاطر هم أقل عرضة لدفع ثمن التأمين بسبب ارتفاع تكاليف البوليصة.
أحد الأمثلة الرئيسية للاختيار المعاكس فيما يتعلق بتغطية التأمين على الحياة أو التأمين الصحي هو المدخن الذي ينجح في الحصول على تغطية تأمينية بصفته غير مدخن. يعتبر التدخين عامل خطر رئيسيًا محددًا للتأمين على الحياة أو التأمين الصحي، لذلك يجب على المدخن دفع أقساط أعلى للحصول على نفس مستوى التغطية الذي يحصل عليه غير المدخن. من خلال إخفاء خياره السلوكي بالتدخين. كما يقود مقدم الطلب شركة التأمين إلى اتخاذ قرارات بشأن التغطية أو تكاليف الأقساط التي تضر بإدارة شركة التأمين للمخاطر المالية.
مثال آخر على الاختيار المعاكس في حالة التأمين على السيارات هو الحالة التي يحصل فيها مقدم الطلب على تغطية تأمينية بناءً على تقديم عنوان إقامة في منطقة ذات معدل جريمة منخفض جدًا. بينما يعيش مقدم الطلب فعليًا في منطقة ذات معدل جريمة مرتفع جدًا. من الواضح أن خطر سرقة سيارة مقدم الطلب أو تخريبها أو إتلافها بأي طريقة أخرى عند ركنها بانتظام في منطقة ذات معدل جريمة مرتفع أكبر بكثير مما لو كانت السيارة مركونة بانتظام في منطقة ذات معدل جريمة منخفض.
كيفية تقليل الاختيار المعاكس
يمكن لكل من البائعين والمشترين تقليل الاختيار المعاكس عن طريق زيادة الوصول إلى المعلومات. وبالتالي تقليل أوجه عدم التماثل. بالنسبة للمستهلكين، زاد الإنترنت بشكل كبير من الوصول مع تقليل التكاليف. غالبًا ما تكون المعلومات التي يتم الحصول عليها من مصادر جماعية في شكل مراجعات المستخدمين جنبًا إلى جنب مع المراجعات الأكثر رسمية من قبل المدونين أو المواقع المتخصصة مجانية. وتحذر المشترين المحتملين من المشكلات الخفية الأخرى المتعلقة بالجودة.
يمكن أن تساعد الضمانات والكفالات التي يقدمها البائعون أيضًا؛ ما يسمح للمستهلكين باستخدام منتج خالٍ من المخاطر لفترة معينة لمعرفة ما إذا كان به عيوب أو مشكلات في الجودة وإعادته دون أي عواقب في حالة ظهور أي منها. يمكن أن تساعد القوانين واللوائح أيضًا.
يقلل المؤمنون من الاختيار المعاكس عن طريق طلب معلومات طبية من المتقدمين في شكل اشتراط فحوصات طبية شبه سريرية. والاستعلام من عيادات الأطباء عن السجلات الطبية، والاطلاع على التاريخ العائلي للشخص. يمنح هذا شركة التأمين المزيد من المعلومات التي قد يفشل مقدم الطلب في الكشف عنها بمفرده.
الخطر الأخلاقي مقابل الاختيار المعاكس
الخطر الأخلاقي هو خطر عدم دخول أحد الطرفين في عقد بحسن نية أو تقديمه سابقًا تفاصيل خاطئة حول أصوله أو التزاماته أو قدرته الائتمانية.
مثل الاختيار المعاكس، يحدث الخطر الأخلاقي عندما تكون هناك معلومات غير متماثلة بين طرفين. ومع ذلك، يحدث الاختيار المعاكس عندما يكون هناك نقص في المعلومات المتماثلة قبل إبرام صفقة بين مشتر وبائع. ويحدث الخطر الأخلاقي بعد إبرام الصفقة.
على سبيل المثال، في قطاع الخدمات المصرفية الاستثمارية، قد يصبح معروفًا أن الهيئات التنظيمية الحكومية ستنقذ البنوك المتعثرة؛ ونتيجة لذلك، قد يتحمل موظفو البنوك قدرًا مفرطًا من المخاطر للحصول على مكافآت مربحة مع العلم أنه إذا لم تنجح رهاناتهم المحفوفة بالمخاطر، فسيتم إنقاذ البنك على أي حال.
