تعد النمذجة المالية بمثابة خارطة طريق مالية للشركات والمستثمرين؛ حيث تساعد رواد الأعمال في رؤية المستقبل المالي لمشروع ما. وذلك من خلال تحليل دقيق للمؤشرات المالية مثل: الإيرادات والتكاليف والنمو.
وترسم النمذجة المالية صورة واضحة عن أداء الشركة في السنوات القادمة. وبالتالي فإنها تمكن صناع القرار من اتخاذ قرارات استثمارية أكثر استنارة.
أنواع النماذج المالية
تستخدم الشركات أدوات ونماذج مختلفة لاتخاذ قرارات حاسمة بشأن عمليات الدمج والاستحواذ، وإطلاق منتج جديد. علاوة على التعمق في فئة منتج جديدة. بالإضافة إلى تقييم الوضع المالي لقياس المخاطر المحتملة.
والنمذجة المالية هي إحدى الأدوات التي تستخدمها الشركات لتقييم فرصة الاستثمار والمخاطر المرتبطة بها، والتنبؤ بالأداء المالي ومقارنة تقييم شركتها بالمنافسين.
وهي تساعد في تحسين فهم المخاطر المالية والفرص والأداء. وتتوفر ثلاثة أنواع رئيسية من النماذج المالية: النماذج التحليلية ونماذج المحاكاة ونماذج التحسين.
– النموذج التحليلي
هو تمثيل مبسط للواقع يستخدم لعمل تنبؤات أو تقييمات. مثال على النموذج التحليلي نموذج البيان المالي.
– نموذج المحاكاة
هو نوع من النماذج التحليلية التي تستخدم المحاكاة الحاسوبية لعمل تنبؤات أو تقييمات. مثال نموذج محاكاة مونت كارلو.
– نموذج التحسين
هو نوع من النماذج التحليلية التي تستخدم التحسينات لعمل تنبؤات أو تقييمات. وعلى سبيل المثال: نموذج التحسين، وهو يمثل البرمجة الخطية.
دور النمذجة المالية في اتخاذ القرارات المؤسسية
تلعب النمذجة المالية دورًا حاسمًا في عملية اتخاذ القرار المتعلقة بأي استثمار والتحليل المالي للشركة. علاوة على أن النتائج التي تقدمها الشركات تساهم في إجراء تقييم عادل وموضوعي لمنظمتها.
وتلعب النماذج المالية دورًا أساسيًا في عملية اتخاذ القرار التالية:
- عمليات الدمج والاستحواذ.
- جمع رأس المال.
- ما إذا كان يجب دخول أي سوق.
- فتح مكتب أو متجر جديد.
- بيع أصول الشركة.
- المحاسبة الإدارية.
- معرفة تقييم الشركة.
- تحليل البيانات المالية.
- عملية الميزانية.
التخطيط الاستراتيجي والتنبؤ
يناقش هذا القسم التخطيط الاستراتيجي والتنبؤ وكيف تعمل عملية النمذجة المالية على تسريع وظائف التخطيط. إضافة إلى التنبؤ في الأعمال.
وفي سياق متصل يعرض رواد الأعمال ثلاث طرق تساعد بها النمذجة الشركة في عملية التخطيط الاستراتيجي:
1- تحليل السيناريو
تسمح النمذجة المالية للشركات باتخاذ قرارات دقيقة من خلال محاكاة السيناريو وتقييم فعالية الاستراتيجيات المختلفة. وذلك في السيناريوهات المختلفة. ويسمح تحليل السيناريو المناسب للشركة باتخاذ خيارات مستنيرة تتوافق مع أهداف المنظمة.
2- تخصيص الموارد
يرتبط تخصيص الموارد بالتنبؤ؛ أي مدى قدرة الشركات على رؤية الاتجاهات المستقبلية وتبني الاستراتيجيات المناسبة وفقًا لذلك. إذ إن النمذجة المالية أمر بالغ الأهمية في تخصيص الموارد بكفاءة وتحديد النفقات غير الفعّالة وغير المنتجة.
علاوة على ذلك بمساعدة النمذجة المالية يمكن للشركات تحديد فرص النمو المستقبلية العالية، وتخصيص الموارد بطريقة تضيف أقصى قيمة.
3- تحديد أهداف واقعية
يوجد استخدام آخر قوي للنمذجة المالية في التخطيط وهو تحديد أهداف واقعية. حيث تعتمد النمذجة على البيانات وتسمح للشركات بتحديد أهداف طموحة وواقعية. كما تقارن المنظمات بين مواقف منافسيها في السوق وتحدد الأهداف وفقًا لذلك.
الميزانية الرأسمالية وتحليل الاستثمار
يعد كل من الميزانية الرأسمالية وتحليل الاستثمار مكونًا مهمًا للنمذجة المالية. وتكون “الرأسمالية” ناجحة إذا أكملت الشركة أبحاث السوق الشاملة.
علاوة على أن هناك عدة مراحل في الميزانية الرأسمالية، والتي تتم مناقشتها بالترتيب الزمني على النحو التالي:
- تحديد الفرصة.
- اقتراح الاستثمار.
- جمع البيانات.
- تحديد طريقة التقييم.
- التنبؤ بالتدفق النقدي.
- تقييم المخاطر.
- المقارنة مع المنافسين.
- اتخاذ القرار.
- مراجعة الأداء.
إدارة المخاطر وتحليل الحساسية
يأتي كل مشروع مع العديد من المخاطر المحتملة. قد يكون فهم إدارة المشروع بالكامل أمرًا صعبًا للغاية. وذلك بسبب التعقيدات التي ينطوي عليها الأمر والعديد من العوامل التي يمكن أن تغير نتيجة المشروع.
وللتغلب على هذه التحديات يأتي تحليل الحساسية إلى المقدمة؛ لأنه يعمل كنظام إنذار مبكر للشركات. والهدف الرئيسي من تحليل الحساسية هو تقييم عوامل الخطر في أي مشروع أو استثمار محدد.
وتصنف عملية تحليل الحساسية جميع المخاطر والتهديدات من الأعلى إلى الأدنى. والخطوة التالية هي أن تصيغ الشركات استراتيجيات للتغلب على هذه المخاطر أو التخفيف منها.
يعمل نظام النمذجة المالية المناسب كقاعدة يمكن للشركة من خلالها تنفيذ تحليل حساسية للمخاطر التي ينطوي عليها المشروع.
التقارير والتحليلات في النمذجة المالية
التقارير والتحليلات المالية هي طريقة شائعة للنمذجة. حيث إنها العملية التي تتولى من خلالها الشركة تحليل وتتبع بياناتها المالية شهريًا وربع سنوي وسنويًا.
الطرق الأكثر شيوعًا للتقارير المالية
يستخدم رواد الأعمال الناتج عن هذه العملية لاتخاذ قرارات استراتيجية وجذب مستثمرين جدد والامتثال للوائح الحكومية. وذلك مع ظهور الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي.
– بيان الدخل
يسمح بتحليل دخل ونفقات الشركة. هذا هو نظام التقارير المالية الأكثر أساسية لتحديد ما إذا كانت الشركة مربحة.
– الميزانية العمومية
تحتوي على جميع المعلومات حول الأصول والخصوم والأسهم التي يمتلكها أصحاب المصلحة المختلفون في الشركة. يزود التحليل المالي للميزانية العمومية الشركات بالمعلومات حول الصحة المالية الحالية للشركة.
– بيان التدفق النقدي
يسجل هذا البيان جميع التدفقات النقدية الواردة والصادرة خلال فترة معينة، مثل شهريًا أو ربع سنوي أو سنويًا. ويحتوي بيان التدفق النقدي على العديد من مكونات الميزانية العمومية وبيان الدخل، وهو فاعل للغاية لإدارة الأعمال بكفاءة.
استخدامات التقارير المالية
- اتخاذ القرارات الداخلية والخارجية.
- الشفافية في أداء الأعمال.
- جمع رأس المال.
- إدارة النسبة المالية.
المكونات الرئيسية للنماذج المالية
يستخدم النموذج المالي العديد من الصيغ والافتراضات ذات الصلة. ويربطها بالمكونات المختلفة للنماذج الاقتصادية للحصول على فكرة بشأن النمو المستقبلي للشركة. كما تساعد أربعة عناصر أساسية للنمذجة المالية في بناء هيكل وتوفير منهجية للتحليل المالي. وهي كما يلي:
1- بيان الدخل
يسجل هذا البيان جميع الإيرادات والنفقات التي تتكبدها الشركة ربع سنوية أو سنويًا. كما يخبر تحليل بيان الدخل البسيط صناع القرار ما إذا كانت الشركة مربحة أم لا.
ويمكن للشركات بعد ذلك إجراء تعديلات منهجية في رؤيتها وطرقها لوقف الخسائر أو زيادة الأرباح حسب الحالة.
2- جدول الديون
يوضح هذا المكون مقدار الديون المستحقة على الشركة في شكل قروض وسندات وسندات دين. ويوفر جدول الديون نظرة ثاقبة على إجمالي مدفوعات الفائدة والأصل التي يجب على الشركة سدادها سنويًا وتحليل نسبة الرفع المالي.
3- بيان التدفق النقدي
يسجل النقد الذي تولده الشركة والمدفوعات التي يتم سدادها مقابل النفقات. حيث إنه أحد أهم مكونات النمذجة المالية؛ لأنه يخبرنا بكيفية انخراط الشركة في أنشطتها التشغيلية والتمويلية والاستثمارية.
4- الميزانية العمومية
إنها المكون الأكثر أهمية في النمذجة المالية وتساعد في تحديد الصحة المالية للشركة. كما تسجل الميزانية العمومية جميع الأصول والخصوم ورأس المال ونسبة حقوق المساهمين.
