بالطبع يعتبر الاستثمار الملائكي إحدى الطرق الممتعة للاستثمار ولكنه لا يناسب الجميع، لتصبح مستثمرًا ملاكًا فيجب أن تكون مستعدًا لحقيقة أن الاستثمار ينطوي على مخاطرة كبيرة وقد تخسر استثمارك بسرعة.
وبطبيعة التطورات المتلاحقة فإن الاستثمار الملائكي مُهم جدًا للشركات الناشئة لأنه يُوفر أكثر من المال؛ فالشركات الناشئة لن تتلقى أبدًا أي استثمار من صندوق رأس مال مخاطر، بالنسبة إلى رأس المال المغامر هذه المراحل محفوفة بالمخاطر للغاية؛ لأنها تفتقر إلى الوقت الذي يمكنها تخصيصه لبدء التشغيل؛ لذا فهي تعتمد على الشركات التي أظهرت بالفعل بعض المبيعات.
وعلى العكس من ذلك فإن المستثمر الملاك الذي يتمتع بقدر هائل من الخبرة والاتصالات التجارية يُساعد الشركات الناشئة -بشكلٍ كبير- في التغلب على البداية الصعبة ويزيد من فرص النجاح؛ أي أن استثماره سيكون موضع تقدير، على سبيل المثال: تأتي 70% من استثمارات المرحلة المبكرة في وادي السيليكون من مستثمرين ملاك.
التعرف على الاستثمار الملائكي
دائمًا ما يستثمر المستثمرون الملاك في شركات ناشئة خلال مراحلها الأولى مقابل الحصول على حصة في الشركة، ويأمل المستثمرون الملاك في تكرار الاستثمارات الناجحة رفيعة المستوى التي تمت في شركات مثل: فيسبوك وتويتر ولينكد إن وسناب شات وغيرها من الشركات الرائدة في التواصل الاجتماعي، وعادةً ما يجري المستثمرون الملاك مراهنات صغيرة من 25 إلى 100 ألف دولار على أمل الحصول على المزيد من العوائد.
ولعل الميزة الأكبر في هذا النوع من الاستثمار هي أن التمويل من استثمارات الملاك أقل خطورة بكثير من تمويل الديون، وعلى عكس القرض لا يتعين سداد رأس المال المستثمر في حالة فشل العمل، ومعظم المستثمرين الملاك يفهمون الأعمال ويتخذون نظرة طويلة المدى.
اقرأ أيضًا: ما لا تعرفه عن المؤسسات التمويلية.. إجراءات الحفاظ على الثروة
وفي مُقابل ذلك فإن العيب الأساسي لاستخدام المستثمرين الملائكة هو فقدان السيطرة الكاملة بصفتك مالكًا جزئيًا، وسيكون للمستثمر الملاك الخاص بك رأي في كيفية إدارة الأعمال وسيحصل أيضًا على جزء من الأرباح عند بيع المشروع. مع تمويل الديون لا تتحكم المؤسسة المقرضة في عمليات شركتك ولا تحصل على أي نصيب من الأرباح.
دليلك الشامل للتعرف على الاستثمار الملائكي
ونستعرض في “رواد الأعمال” عبر السطور التالية دليلك الشامل للتعرف على الاستثمار الملائكي، وذلك على النحو التالي:
الاستثمار الملائكي
في بادئ الأمر يُمكن وصف الاستثمار الملائكي بأنه عبارة عن مستثمر فردي يُمثل نفسه لا مؤسسة معينة تضم مجموعة مسثتمرين؛ حيث يملك رأس مالًا كبيرًا ويرغب في استثماره من خلال إحدى الشركات الناشئة التي يمتلكها رواد أعمال مُبدعون ومُبتكرون، وذلك مقابل حصة في هذه الشركة.
وفي مُعظم الأحيان يكون الاستثمار الملائكي هو أول مصدر خارجي لرأس المال الذي يلجأ إليه رواد الأعمال بعد الأهل والأصدقاء، وبمعنى آخر: يُعرف المستثمرون الملائكة بأنهم أشخاص أثرياء لديهم خبرة كافية في مجال ما، ويريدون استثمار أموالهم من أجل إنقاذ شركة ما من عثرتها والدفع بها قُدمًا.
بالإضافة إلى ذلك يدخل المستثمر الملاك في المرحلة التي يحتاج فيها المشروع إلى بعض الأموال لفترة قصيرة الأجل، ويحرص هذا النوع من المستثمرين على توفير رأس المال المطلوب لرواد الأعمال الذين يقبلون على تأسيس مشاريعهم الجديدة، خاصة عندما تكون المصادر التقليدية لرأس المال، مثل: البنوك الاستثمارية وشركات رأس المال، ترفض الانخراط في هذه المشاريع.
أهمية الاستثمار الملائكي
لا شك أن الاستثمار الملائكي يلعب دورًا كبيرًا في ظهور آلاف الأفكار الجديدة بجميع أنحاء العالم، والعديد من الاستثمارات الضخمة التي حوّلت أصحابها من مجرد أشخاص عاديين إلى أغنى أغنياء العالم، وحقق هذا النوع من الاستثمار انتشارًا كبيرًا في عدد من دول العالم؛ حيث ارتبطت فكرة الاستثمار الملائكي في السنوات الماضية بالولايات المتحدة الأمريكية والاتحاد الأوروبي.
اقرأ أيضًا: ما هو الشمول المالي؟ وما المعوقات أمامه؟
أضف إلى أنها ظهرت مؤخرًا في اليابان والصين والهند والإمارات وبعض دول المغرب العربي، وذلك بعدما أدركت هذه الدول أهمية الدور الحقيقي الذي يلعبه هذا النوع من المستثمرين في الخروج بالمزيد من الاكتشافات الاستثمارية التي تُسهم في دفع عجلة الإنتاج؛ من خلال الأفكار الشبابية التي تعتمد في الأصل على الإبداع.
المستثمر الملاك مستعد للمخاطرة
عادة ما يستلزم كونك مؤهلًا للحصول على قرض الأعمال الصغيرة مواجهة تحديات قد لا تواجهها أثناء التعامل مع المستثمر الملاك؛ هذا لأن هؤلاء الملائكة غالبًا ما يكونون رواد أعمال راسخين، ويدركون مستوى المخاطر التي ينطوي عليها الأمر ويسهل عليهم تحملها.
حتى إذا وافق البنك على تقديم الأموال لك فقد يقيّد الكمية التي يمكنك اقتراضها للحد من احتمالية خسارتهم، من ناحية أخرى لا يتردد المستثمرون الملاك عادة في إجراء استثمار أكبر إذا كانوا يؤمنون بإمكانيات المنظمة، ويمكن للمستثمر الملاك عادة أن يتعرف على الصفقة الجيدة.
المال ليس قرضًا
عندما تحصل على قرض الأعمال الصغيرة الخاص بك سيتوقع منك البنك الذي تتعامل معه سداده، بغض النظر عما إذا كان المشروع قد نجح بالفعل أم لا. على العكس من ذلك يعمل المستثمر الملاك داخل إطار عمل مختلف؛ حيث يقدم لك رأس المال اللازم لتدوير الكرة، وفي المقابل يحصل على حصة ملكية في شركتك.
إذا انطلقت الشركة الناشئة فسيجني كلاكما المكافآت المالية، وإذا تعثرت شركتك لن يتوقع منك المستثمر الملاك أن تسدد الأموال المعروضة.
اقرأ أيضًا من رواد الأعمال:
مسرعات الأعمال.. وسيلة مُهمة لدعم شركتك الناشئة
أغرب المصطلحات الريادية.. لا تقلق من الاختلاف
ما لا تعرفه عن حاضنات الأعمال.. وسائل دعم مهمة
15 مقولة تهم رواد الأعمال.. هل لديك الاستعداد للبدء؟
كل ما يجب معرفته عن التمويل العقاري.. الاستثمار الصحيح
