تعددت تعريفات ومفاهيم الصناديق المشتركة حتى توصل الخبراء إلى أن الصندوق المشترك هو أداة استثمارية، تقوم بتجميع الأموال من عدة مستثمرين؛ ما يسمح لهم بشراء محفظة متنوعة من الأسهم أو السندات أو غيرها من الأوراق المالية.
كما يتيح الصندوق للمستثمرين الأفراد بالتعرض لمحفظة تدار بطريقة احترافية والاستفادة من وفورات الحجم. إضافة إلى توزيع المخاطر على استثمارات متعددة.
طبيعة عمل الصناديق المشتركة
تعرف الصناديق بأنها محفظة من الاستثمارات الممولة من جميع المستثمرين الذين اشتروا أسهمًا في الصندوق؛ لذلك، عندما يشتري الفرد أسهمًا في صندوق مشترك؛ فإنه يحصل على ملكية جزئية لجميع الأصول الأساسية التي يمتلكها الصندوق.
كما يعتمد أداء الصندوق على أداء أصوله الجماعية؛ فعندما ترتفع قيمة هذه الأصول، تصعد قيمة أسهم الصندوق. وعلى العكس من ذلك، عندما تنخفض قيمة الأصول، تهبط قيمة الأسهم أيضًا.
ويشرف مدير صندوق الاستثمار المشترك على المحفظة الاستثمارية. كما يقرر كيفية تقسيم الأموال بين القطاعات والصناعات والشركات استنادًا على استراتيجية الصندوق؛ حيث إن نحو نصف صناديق الاستثمار المشتركة التي تحتفظ بها الأسر الأمريكية هي صناديق أسهم المؤشرات.
أكبر صناديق الاستثمار المشتركة تديرها Vanguard و Fidelity، وهي أيضا صناديق مؤشرات. كما تعتمد على مخاطر استثمارية محدودة، ما لم ينخفض السوق بأكمله.
ومع ذلك، ارتفعت صناديق المؤشرات المرتبطة بالسوق على المدى الطويل؛ ما يسهم في تحقيق الأهداف الاستثمارية للعديد من المتقاعدين في المستقبل.
وعلى سبيل المثال، بحلول عام 2023، كان أكثر من نصف الأسر الأمريكية لديها استثمارات في صناديق الاستثمار المشتركة؛ حيث تمتلك مجتمعة 88% من جميع أصول الصناديق المشتركة. ويمثل ذلك زيادة كبيرة عما كان عليه الحال قبل بضعة عقود فقط، عندما كان أقل من 6% من الأسر الأمريكية في عام 1980 يستثمرون في صناديق الاستثمار المشتركة. واليوم؛ فإن الكثير من مدخرات التقاعد للأمريكيين من ذوي الدخل المتوسط مقيدة في هذه الصناديق.
وعند وضع الأموال في صناديق الاستثمار، يمكن للأسر الوصول إلى مجموعة واسعة من الاستثمارات؛ ما يساعد على تقليل المخاطر مقارنة بالاستثمار في سهم واحد أو سندات واحدة.
كما يحصل المستثمرون على عوائد بناء على أداء الصندوق مطروحا منه أي رسوم أو مصاريف يتم تحصيلها. وغالبًا ما تكون صناديق الاستثمار المشتركة هي الاستثمار المفضل لدى الأمريكيين من ذوي الدخل المتوسط. حيث توفر لشريحة واسعة من العاملين من ذوي الدخل المتوسط محافظ مدارة باحترافية من الأسهم والسندات وفئات الأصول الأخرى.
تقدير الأرباح
وعادة ما يكسب المستثمرون عوائد من الصناديق المشتركة بثلاث طرق:
توزيعات الأرباح
تقوم الصناديق المشتركة بتوزيع أرباح الأسهم والفوائد على الأسهم والفوائد على السندات الموجودة في محفظتها. وغالبًا ما تمنح الصناديق المستثمرين خيار إما استلام شيك للتوزيعات، أو إعادة استثمار الأرباح للحصول على أسهم إضافية في الصندوق المشترك.
توزيعات المحفظة
إذا قام الصندوق ببيع الأوراق المالية التي ارتفعت أسعارها، فإن الصندوق يحقق مكاسب رأسمالية، والتي تمررها معظم الصناديق أيضًا إلى المستثمرين في توزيعات.
الأرباح الرأسمالية:
عندما يرتفع سعر أسهم الصندوق، يمكنك بيع أسهم الصندوق المشترك لتحقيق ربح في السوق. وعند البحث عن عوائد صندوق استثمار مشترك، ستجد عادة رقمًا لـ”إجمالي العائد”، أو صافي التغير في القيمة خلال فترة محددة.
ويشمل ذلك أي فوائد أو توزيعات أرباح أو أرباح رأسمالية حققها الصندوق إلى جانب التغير في قيمته السوقية خلال فترة معينة.
وفي معظم الحالات، يتم تقديم إجمالي العوائد لفترات سنة واحدة وخمس سنوات وعشر سنوات. وكذلك من يوم افتتاح الصندوق أو تاريخ إنشائه.
الاستثمار في الصناديق المشتركة
قبل شراء الأسهم، يجب أن تتحقق من صاحب العمل إذا كان يقدم منتجات صناديق استثمارية مشتركة إضافية؛ لأنها قد تأتي مع أموال مطابقة أو أكثر فائدة من الناحية الضريبية. كما يجب أن تتحرى جيدًا من أن لديك حساب وساطة به ما يكفي من الودائع والوصول لشراء أسهم الصناديق المشتركة.
أيضًا حدد صناديق الاستثمار المشتركة التي تتوافق مع أهدافك الاستثمارية من حيث المخاطر والعوائد والرسوم والحد الأدنى من الاستثمارات. وتقدم العديد من المنصات أدوات فحص الصناديق وأدوات البحث. ثم حدد المبلغ الذي ترغب في استثماره وقم بإرسال صفقتك. إذا اخترت ذلك، يمكنك على الأرجح إعداد استثمارات متكررة تلقائية حسب رغبتك.
وعلى الرغم من أن هذه الاستثمارات غالبًا ما تكون على المدى الطويل؛ إلا أنه لا يزال يتعين عليك التحقق من أداء الصندوق بشكل دوري، وإجراء التعديلات حسب الحاجة.
المقال الأصلي: من هنـا
