يعد “كارل إيكان” واحدًا من أبرز الشخصيات الناجحة في “وول ستريت”؛ حيث اشتهر في الثمانينيات بأنه شخصية رأسمالية، يتخذ مواقع في شركات عامة ثم يطالب بتغييرات جذرية في قيادتها وإدارتها.
بنهاية القرن العشرين تغيرت سمعته؛ فأصبح ناشطًا في مجال المساهمين، وتابع المستثمرون خطاه واشتروا أسهم الشركات التي يركز عليها.
الحياة المبكرة والتعليم
ولد كارل إيكان، يوم 16 فبراير 1936م، في فار روكاواي كوينز، بنيويورك. وكان الابن الوحيد لأم معلمة وأب يعمل معلمًا ومحاميًا.
وبعد المدرسة الثانوية التحق بجامعة برينستون؛ حيث حصل على درجة البكالوريوس في الفلسفة عام 1957.
بعد مغادرته “برينستون” التحق بجامعة نيويورك لدراسة الطب، ثم تركها بعد عامين من الدراسة للالتحاق بالاحتياط العسكري الأمريكي. وبعد إعفائه من الخدمة العسكرية أصبح “إيكان” وسيطًا للأوراق المالية.
عمل في عدة شركات قبل أن يؤسس شركة الوساطة الخاصة به”Icahn and Company” بقرض قدره 400 ألف دولار من عمه.
إنجازات كارل إيكان البارزة
حقق “إيكان” أول انتصار له عام 1979 في شركة تابان. وبعد مدة وجيزة من الفوز بمقعد في مجلس الإدارة نفذ عملية بيع شركة إنتاج مواقد المطبخ في صفقة أكسبته 3 ملايين دولار.
بعد ذلك استهدف شركتي “مارشال فيلدز” و”فيليبس بتروليوم”، وحقق عوائد كبيرة له.
ذروة مسيرة “إيكان” المبكرة
استحوذ “كارل إيكان”، على شركة الطيران التي كانت تسيطر عليها سابقًا “طائرات هيوز” عام 1985. بعدمدة وجيزة اشترت شركة “ترانس وورلد إيرلاينز” العديد من شركات النقل الجوي الإقليمية الصغيرة، وسعى “إيكان” إلى استخدام حجم الشركة الموسع لزيادة ربحيتها.
عام 1988 جعل الشركة خاصة من خلال خطة إعادة شراء الأسهم بقيمة 650 مليون دولار. والتي سمحت له باستعادة كامل استثماره البالغ 469 مليون دولار تقريبًا. كما أثقل هذا الأمر شركة الطيران بديون قدرها 540 مليون دولار.
بعدها تم بيع أهم مسارات “ترانس وورلد إيرلاينز” إلى منافسين؛ ما أدى إلى إعلان الشركة الضعيفة إفلاسها بموجب البند 11 من قانون الإفلاس الأمريكي عام 1992. وغادر “إيكان” الشركة في العام التالي.
وفي الوقت نفسه، تفاوض على قسائم سفر من “ترانس وورلد إيرلاينز” بدلًا من مبلغ 190 مليون دولار، الذي كانت مدينة له به. ولأن الصفقة تضمنت شرطًا بعدم قدرته على بيع هذه التذاكر من خلال وكلاء السفر، أسس “إيكان” موقع LowestFare.com لبيعها.
فلسفة الاستثمار
وعن فلسفته، قال كارل إيكان،: “فلسفة الاستثمار الخاصة بي، عمومًا مع استثناءات، شراء أي شيء لا يريده أحد”.
وبشكل أكثر تحديدًا كونه مستثمرًا معاكسًا للاتجاه السائد حدد الأسهم ذات الأسعار المنخفضة أو القيم الدفترية التي تتجاوز القيمة السوقية الحالية.
استراتيجية الاستثمار ما بعد TWA
أدت تجربة “إيكان” مع “ترانس وورلد إيرلاينز” TWA إلى تركيز أساس على زيادة سعر سهم استثماراته؛ من خلال إجبار الشركة على التخلص من أصولها غير المقومة على نحو صحيح. وكان البديل هو الدفع المباشر.
وعادةً ما يشتري “كارل إيكان” كتلة كبيرة من الأسهم في الشركة ثم يرشح قائمة المديرين الخاصة به للانتخابات في الاجتماع السنوي للشركة.
واستخدم هذا التكتيك لإجبار USX، الشركة الوريثة لشركة “أندرو كارنيجي الأمريكية للصلب”، على فصل عمليات صناعة الصلب والتركيز على أعمال البترول من خلال شركة “ماراثون أويل”.
كما شارك “إيكان” في المعركة بين شركتي “بنزويل وتكساكو” على شركة “جيتي أويل”؛ إذ جمع ما يزيد على 13% من أسهم “تكساكو”. لكنه فشل في جهوده للسيطرة على مجلس الإدارة. وحقق ربحًا عندما رفع حل النزاع سعر سهم “تكساكو”؛ ما حقق له مكاسب مالية كبيرة.
تراكم الثروة
حاول “إيكان” دون جدوى إجبار شركة “تايم وارنر” على تقسيم عملياتها إلى أربع شركات مدرجة بشكل منفصل في 2006. وعلى الرغم من رفض مساهمي الأغلبية الآخرين، نجح “إيكان” في جعل “تايم وارنر” تنتخب عضوين مستقلين في مجلس الإدارة والالتزام بتدابير خفض التكاليف. محققًا مكاسب كبيرة أخرى في هذه العملية.
في خريف عام 2012، استهدف “إيكان” شركة نتفليكس (NFLX). ووفقًا لفلسفته المعاكسة للاتجاه السائد، جمع حصة تزيد على 10% من الشركة عندما كان سهم “نتفليكس” بالقرب من أدنى مستوى له على مدار 52 أسبوعًا.
وأدى “ارتفاع إيكان” إلى ارتفاع سعر السهم بنسبة 14 % بعد أن كشف في إفصاح تنظيمي عن حصته بالشركة.
وبحلول الوقت الذي خرج فيه من المركز في 2015، كان “إيكان” قد حقق أكثر من 1.9 مليار دولار على استثماره الأولي البالغ 321 مليون دولار. واعتبارًا من أغسطس 2023، بلغت ثروة “كارل إيكان” الصافية 7.8 مليار دولار.
الشركات التي يمتلكها كارل إيكان
كارل إيكان، هو مؤسس ومالك أغلبية شركة Icahn Enterprises (IEP)، وهي شركة قابضة متنوعة. تعمل IEP عبر سبعة قطاعات تشغيلية وتضم شركات فرعية مثل مجموعة Icahn Automotive وشركة الأدوية Vivus ومزود المنسوجات المنزلية WestPoint Home. يمتلك “إيكان” محفظة استثمارية صحية، وهو مالك أغلبية العديد منها.
أي نوع من المستثمرين كارل إيكان؟
مثل “وارن بافت” يتبع “كارل إيكان” استراتيجية استثمارية غير تقليدية؛ حيث يختار موقفًا يتعارض مع رأي معظم المستثمرين.
على وجه الخصوص. يبحث عن الأسهم ذات نسب السعر إلى الأرباح المنخفضة أو القيم الدفترية التي تتجاوز قيمتها السوقية.
في النهاية. تتراوح الأوصاف التي تطلق على “كارل إيكان” من رأسمالي نهم إلى مستثمر ابتزازي. وقد أطلق عليه لقب “ذبابة مزعجة” و”ناشط مساهم”.
في الواقع، لم تتغير فلسفته ولا استراتيجيته كثيرًا على مر العقود؛ حيث ارتقى من وسيط للأوراق المالية إلى أحد أكثر اللاعبين نفوذًا في “وول ستريت”.
كم يمتلك كارل إيكان من Icahn Enterprises؟
يمتلك كارل إيكان نحو 87 % من Icahn Enterprises.
