يعرف راكيش جونجونوالا، شعبيًا باسم “وارن بافيت الهند”، ويعد واحدًا من أعظم مستثمري سوق الأسهم في الهند على الإطلاق، وأحد مخضرمي الأوراق المالية.
ولد راكيش جونجونوالا، في 5 يوليو 1960م، لأب كان ضابطًا لضرائب الدخل. لذلك بسبب والده أصبح مهتمًا بأسواق الأسهم.
كان يستمع إلى والده يتحدث عن الأسهم. وبدأ ببطء في تطوير اهتمامه. وصار محاسبًا قانونيًا معتمدًا من (CA) وأكمل تعليمه عام 1985.
وبعد إكمال دراسته كمحاسب قانوني، أراد دخول سوق الأسهم. ومع ذلك، لم يساعده والده ماليًا.
راكيش جونجونوالا
حقق “جونجونوالا”، أول أرباح له في شركة Tata Tea. حيث اشترى 5 آلاف سهم من الشركة بسعر 43 روبية هندية ثم باع السهم مقابل 143 روبية هندية. يعرف كواحد من أكثر مستثمري الأسهم شهرة واحترامًا في الهند. حيث يدير محفظته كشريك في شركة إدارة الأصول الخاصة به Rare Enterprises.
قدرت ثروته الصافية الإجمالية بحوالي 5.8 مليار دولار (اعتبارًا من عام 2022). وصفته صحيفة “إيكونوميك تايمز” اليومية المالية الشهيرة بأنه “قائد سوق الأسهم الهندية”. لسوء الحظ، توفيت هذه الشخصية الذكية في 14 أغسطس 2022، بسبب مشكلة بالكلى وفشل متعدد في الأعضاء.
دخول سوق الأسهم
دخل “راكيش جونجونوالا” سوق الأسهم في أوائل الثمانينيات باستثمار صغير في عدد قليل من الأسهم. بدأ كمستثمر صغير، لكنه سرعان ما طور اهتمامًا كبيرًا بسوق الأسهم والأسواق المالية.
بدأ بدراسة اتجاهات السوق وتحليل أداء شركات مختلفة، وأصبح في النهاية مستثمرًا ناجحًا ومحترمًا في سوق الأسهم الهندي.
بين عامي 1986 و 1989، استثمر جونجونوالا استثمارات كبيرة في شركات رائدة مثل Tata Power Ltd، والتي ارتفع سعرها إلى 1200 روبية هندية للسهم الواحد؛ ما أدى إلى مضاعفة أصول المستثمر المخضرم من مليوني روبية هندية إلى 5.5 مليون روبية هندية.
أحد استثماراته المبكرة الأخرى يشمل Sesa Goa، التي تسمى الآن Vedanta Ltd. اشترى ما يقرب من 400 ألف سهم من هذه الشركة التي كانت تعاني ضغوط شديدة بسبب انخفاض أسعار خامات الحديد.
استثمر جونجونوالا، أيضًا في شركة Praj Industries Ltd. بسهم قطاع مصنع الإيثانول الهندي. واحتفظ بها لمدة طويلة (اشتراها عندما كان المؤشر عند 5500 نقطة وباعها عندما كان المؤشر عند 12000 نقطة) ما أدى إلى تحقيق تقدير بنسبة 250% تقريبًا في السهم.
الدروس المستفادة من جونجونوالا
كان راكيش جونجونوالا، يعتقد أن أعظم معرفته في السوق كانت من خلال ارتكاب الأخطاء والتعلم منها.
لقد اعتقد دائمًا بضرورة الوصول إلى الكمال. ووفقًا له، “إذا لم نفهم هذا المبدأ بشكل صحيح، فلن نتمكن أبدًا من كسب المال على المدى الطويل”.
كان رائدًا في قصة نمو الهند ويعتقد أن سوق الثور باقٍ. ووفقًا لحساب بسيط أجراه: إذا وفرت الأسر الهندية تريليون دولار أمريكي كل عام، وحتى لو تدفقت 100 مليار دولار إلى أسواق الأسهم، فسيكون ذلك مكسبًا هائلًا للاحتياجات.
كما نصح مجتمع المستثمرين بالتمسك بعدم الحكم على السهم من خلال تصحيح ليوم واحد أو ربع واحد سيئ، ولكن فقط بالاعتقاد في الحكم على السهم من خلال أدائه على المدى الطويل.
الدروس الرئيسة
كان راكيش جونجونوالا، المعروف أيضًا باسم “الثور الكبير” في سوق الأسهم الهندية، مستثمرًا معروفًا وناجحًا في الهند. فيما يلي بعض النقاط الرئيسة المستفادة من فلسفته الاستثمارية وأسلوبه:
النظرة طويلة الأجل: شدد جونجونوالا، على أهمية اتباع منظور طويل الأجل عند الاستثمار في سوق الأسهم بدلًا من التركيز على التقلبات قصيرة الأجل.
التحليل والبحث: يعرف جونجونوالا، بإجراء تحليل وبحث مكثف للشركات قبل الاستثمار في أسهمها. كان يبحث عن شركات تقلل قيمتها ويعتقد أن لديها القدرة على النمو في المدى الطويل.
الصبر: نصح جونجونوالا، المستثمرين بالصبر وعدم اتخاذ قرارات متهورة، بناءً على تحركات السوق قصيرة الأجل.
ثق بنفسك: يعتقد جونجونوالا، أنه يجب على المرء ألا يتبع عقلية القطيع في سوق الأسهم ويجب أن يؤمن ببحثه وتحليله.
التنوع: آمن جونجونوالا أيضًا بتنويع محفظة الاستثمار عبر قطاعات وشركات مختلفة لتقليل المخاطر.
كن مستعدًا للتقلبات: سوق الأسهم متقلب، ويجب أن تكون مستعدًا لذلك مع عدم الذعر في أثناء تصحيحات السوق.
رغم أن الكثير من الهنود يستثمرون في السوق، شهدنا عددًا قليلًا فقط، مثل راكيش جونجونوالا، من الذين كانوا متسقين جدًا في تحقيق العوائد. حيث اتبع مفهوم الشراء الصحيح والاحتفاظ بهذا السهم المعين في محفظته لمدة طويلة.
إذا اتبعنا هذا المفهوم البسيط وطورنا صفات الصبر والانضباط، فمن المؤكد أننا سنستفيد في عالم الاستثمار هذا.
كان جونجونوالا، مصدر إلهام حقيقي ومثالًا رائعًا على كيف يمكن أن يؤدي العمل الجاد والتفاني والفهم العميق للسوق إلى النجاح.
أسلوب استثمار راكيش جونجونوالا
الاستثمار القائم على القيمة
تتحد مكونات الاستثمار القائم على القيمة مع التركيز على النمو خلال المدى الطويل في “استثمار راكيش جونجونوالا”.
الاستثمارات طويلة الأجل
كان “الثور الكبير” معروفًا باستراتيجيته الاستثمارية طويلة الأجل، والتي تعد شهادة على قناعته وصبره. عادة ما يحتفظ باستثماراته لفترات طويلة من الزمن ويستثمر في الشركات ذات الأساسيات القوية وفرص النمو. يمكنه تحمل تقلبات السوق والاستفادة من تأثير تراكم الفوائد بفضل هذه الطريقة.
أكد جونجونوالا باستمرار على قيمة التحقيق الدقيق وخطط الأعمال الصلبة والإدارة الموثوقة، والتي لوحظت في “صافي ثروة راكيش جونجونوالا”.
ويتطلع إلى الاستفادة من التوسع المطرد للشركات السليمة من الناحية الأساسية على المدى الطويل، ما يدل على التزام بتنمية الثروة طويلة الأجل بدلًا من تقلبات السوق العابرة. وتتوافق هذه الاستراتيجية مع مبادئ الاستثمار طويلة الأجل في الصبر والاستراتيجية.
التنوع
أحد الأساليب الرئيسة في نهجه الاستثماري هو “التنوع”. وعلى الرغم من شهرته بمراهناتهم المركزة على شركات معينة، احتفظ بمحفظة متوازنة تمتد عبر العديد من الصناعات. وتقلل هذه الاستراتيجية من المخاطر المرتبطة بسهم أو صناعة معينة.
يوزع جونجونوالا أمواله بحكمة من أجل توزيع المخاطر والاستفادة من فرص جديدة. ويمكنه إدارة تقلبات السوق وتحقيق توازن بين المكاسب والخسائر المحتملة بفضل التنويع.
من خلال الاحتفاظ بمجموعة متنوعة من الأسهم، يأمل في تطوير محفظة استثمارية أكثر استقرارًا وديمومة؛ ما يعكس نهجًا حذرًا ومتوازنًا يجمع بين الرهانات المحددة والتنويع الأوسع لتحقيق النجاح على المدى الطويل.
يشهد سجل راكيش جونجونوالا، الرائع على حاسة الاستثمار الحادة، التي تجمع بين نهج منهجي ومنظور طويل الأجل وتوازن معقول بين الرهانات المركزة وتنويع المحفظة.
إن صعوده من مستثمر صغير إلى أسطورة السوق يعد شهادة على قدرة اكتشافه للفرص والمرونة والنجاح المالي على المدى الطويل.
كم كانت أموال راكيش جونجونوالا في البداية؟
بدأ راكيش جونجونوالا الاستثمار في سوق الأسهم بحوالي 5 آلاف روبية هندية.
هل هناك أي مخاطر أو سلبيات محتملة لمتابعة خطى راكيش جونجونوالا؟
قد يتعرض المستثمرون الأفراد للمخاطر عند محاولة محاكاة أسلوب استثمار راكيش جونجونوالا؛ لأن الأشخاص المختلفين لديهم تحملات مختلفة للمخاطر وقد تؤثر ظروف السوق على الرهانات المركزة وتوقيت السوق.
