شهد قطاع التقنية المالية (Fintech) تحولًا جذريًا في المشهد المالي العالمي، بعدما أصبحت الشركات الناشئة في هذا المجال محركًا رئيسًا للابتكار وتغيير طرق تقديم الخدمات المالية.
تمكنت هذه الشركات من تقديم حلول مالية أكثر كفاءة، وشفافية، وشمولًا. بفضل قدرتها على الاستفادة من التقنيات الحديثة، مثل: الذكاء الاصطناعي، والبلوك تشين، وتحليل البيانات الضخمة.
ما التكنولوجيا المالية (Fintech)؟
التكنولوجيا المالية (المعروفة اختصارًا بـ “فنتك”) هي مصطلح يستخدم لوصف التكنولوجيا الجديدة التي تسعى إلى تحسين وأتمتة تقديم واستخدام الخدمات المالية.
في جوهرها، تستخدم الفنتك لمساعدة الشركات وأصحاب الأعمال والمستهلكين على إدارة عملياتهم المالية وحياتهم بشكل أفضل.
وتتألف من برامج وخوارزميات متخصصة تستخدم على أجهزة الكمبيوتر والهواتف الذكية. وكلمة “فنتك” هي اختصار للمصطلح الإنجليزي “financial technology” (التكنولوجيا المالية).
عندما ظهرت الفنتك في القرن الحادي والعشرين، كان المصطلح يطبق في البداية على التكنولوجيا المستخدمة في الأنظمة الخلفية للمؤسسات المالية التقليدية، مثل البنوك.
ومنذ عام 2018 تقريبًا وحتى 2022، حدث التحول نحو الخدمات الموجهة للمستهلكين. وتشمل الفنتك الآن قطاعات وصناعات مختلفة، مثل: التعليم، والخدمات المصرفية للأفراد، وجمع التبرعات والمنظمات غير الربحية، وإدارة الاستثمارات، على سبيل المثال لا الحصر. وفقًا لما ذكرته”investopedia”.
تشمل الفنتك أيضًا تطوير واستخدام العملات المشفرة مثل البيتكوين. وبينما قد يحظى هذا الجزء من الفنتك بأكبر قدر من الاهتمام الإعلامي. لا يزال الجزء الأكبر من الأموال يكمن في صناعة الخدمات المصرفية العالمية التقليدية ورأس مالها السوقي الذي يبلغ تريليونات الدولارات.
فهم التكنولوجيا المالية
بشكل عام، يمكن أن ينطبق مصطلح “التكنولوجيا المالية” على أي ابتكار في كيفية إجراء الناس للمعاملات التجارية. بدءًا من ابتكار النقود الرقمية إلى مسك الدفاتر المزدوج. ومنذ ثورة الإنترنت، نمت التكنولوجيا المالية بشكل هائل.
من المرجح أنك تستخدم عنصرًا من عناصر الفنتك يوميًا. تتضمن بعض الأمثلة تحويل الأموال من حساب الخصم إلى الحساب الجاري عبر هاتفك الآيفون. أو إرسال الأموال إلى صديق عبر تطبيق Venmo، أو إدارة الاستثمارات من خلال وسيط عبر الإنترنت.
ووفقًا لـ “مؤشر تبني الفنتك العالمي لعام 2019” الصادر عن شركة EY. فإن ثلثي المستهلكين يستخدمون خدمتين أو أكثر من خدمات الفنتك. وأصبح هؤلاء المستهلكون أكثر وعيًا بالفنتك كجزء من حياتهم اليومية.
التقنية المالية في الممارسة العملية
تتشارك الشركات الناشئة الأكثر شهرة وتمويلًا في مجال الفنتك، خاصية واحدة، وهي أنها مصممة للتحدي.
وفي نهاية المطاف الاستحواذ على مقدمي الخدمات المالية التقليديين من خلال كونها أكثر مرونة. أو خدمة شريحة من السكان لم تُخدم بشكل كافٍ، أو تقديم خدمة أسرع أو أفضل.
على سبيل المثال، تسعى شركة Affirm المالية إلى الاستغناء عن شركات بطاقات الائتمان في عملية التسوق عبر الإنترنت.
من خلال تقديم طريقة للمستهلكين للحصول على قروض فورية قصيرة الأجل للمشتريات. وعلى الرغم من أن أسعار الفائدة قد تكون مرتفعة. تدعي Affirm أنها تقدم وسيلة للمستهلكين الذين لديهم سجل ائتماني ضعيف أو معدوم للحصول على الائتمان وبناء سجلهم الائتماني.
وبالمثل، تسعى شركة Better Mortgage إلى تبسيط عملية الرهن العقاري للمنزل من خلال تقديم خدمة رقمية بالكامل.
يمكن أن تكافئ المستخدمين بخطاب موافقة مسبقة موثق في غضون 24 ساعة من تقديم الطلب. كما تسعى GreenSky إلى ربط مقترضي تحسين المنازل بالبنوك من خلال مساعدة المستهلكين على تجنب المقرضين وتوفير الفوائد عن طريق تقديم فترات ترويجية دون فوائد.
بالنسبة للمستهلكين الذين لديهم سجل ائتماني ضعيف أو معدوم، تقدم Tala قروضًا صغيرة للمستهلكين في العالم النامي. عن طريق إجراء بحث عميق في بيانات هواتفهم الذكية للحصول على سجل معاملاتهم. وأشياء أخرى تبدو غير ذات صلة. مثل ألعاب الهاتف المحمول التي يلعبونها.
وتسعى Tala إلى منح هؤلاء المستهلكين خيارات أفضل من البنوك المحلية، والمقرضين غير المنظمين، ومؤسسات التمويل الأصغر الأخرى.
آفاق الفنتك المتوسعة
في أبسط أشكالها، تفكك الفنتك الخدمات المالية إلى عروض فردية يسهل استخدامها غالبًا. يتيح الجمع بين العروض المبسطة والتكنولوجيا لشركات الفنتك أن تكون أكثر كفاءة وتخفض التكاليف المرتبطة بكل معاملة.
إذا كانت هناك كلمة واحدة يمكن أن تصف كيف أثرت العديد من ابتكارات الفنتك على التداول التقليدي، والخدمات المصرفية. والمشورة المالية. والمنتجات، فهي “الاضطراب” (Disruption). وهي كلمة ربما تكون قد سمعتها في المحادثات اليومية أو وسائل الإعلام.
ففي حين كانت المنتجات والخدمات المالية في السابق حكرًا على الفروع والبائعين وأجهزة الكمبيوتر المكتبية. أصبحت الآن شائعة بشكل أكبر على الأجهزة المحمولة.
على سبيل المثال، لا يفرض تطبيق تداول الأسهم المخصص للهاتف المحمول فقط، Robinhood، أي رسوم على الصفقات، كما تعد مواقع إقراض الأقران (P2P). مثل Prosper Marketplace و LendingClub و OnDeck بخفض الأسعار من خلال فتح المنافسة على القروض لقوى السوق الواسعة.
كذلك تقدم شركات تقديم قروض الأعمال مثل Kabbage و Lendio و Accion و Funding Circle (وغيرها). منصات سهلة وسريعة للشركات الناشئة والمؤسسات القائمة للحصول على رأس المال العامل.
وقد حصلت Oscar. وهي شركة تأمين ناشئة عبر الإنترنت، على تمويل بقيمة 165 مليون دولار في مارس 2018. ومثل هذه الجولات التمويلية الكبيرة ليست نادرة وتحدث على مستوى العالم للشركات الناشئة بمجال الفنتك.
هذا التحول إلى عقلية “الرقمي أولًا” دفع العديد من المؤسسات التقليدية إلى الاستثمار بكثافة في منتجات مماثلة. على سبيل المثال. أطلق بنك الاستثمار Goldman Sachs منصة الإقراض الاستهلاكي Marcus في عام 2016 في محاولة لدخول مجال الفنتك.
ومع ذلك، يحذر العديد من مراقبي الصناعة المطلعين على التكنولوجيا من أن مواكبة الابتكارات المستوحاة من الفنتك يتطلب أكثر من مجرد زيادة الإنفاق على التكنولوجيا. بل إن التنافس مع الشركات الناشئة الأكثر مرونة يتطلب تغييرًا كبيرًا في التفكير، والعمليات، واتخاذ القرارات، وحتى الهيكل التنظيمي العام.
الفنتك والتقنيات الجديدة
ستقوم التقنيات الجديدة، مثل التعلم الآلي/الذكاء الاصطناعي (AI)، والتحليلات السلوكية التنبؤية. والتسويق القائم على البيانات، بإزالة التخمين والعادة من القرارات المالية. ولن تتعلم التطبيقات “التعليمية” عادات المستخدمين فحسب. بل ستشركهم أيضًا في ألعاب تعليمية لجعل قراراتهم التلقائية واللاواعية المتعلقة بالإنفاق والادخار أفضل.
تعد الفنتك أيضًا متأقلمة جدًا مع تكنولوجيا خدمة العملاء الآلية، حيث تستخدم روبوتات المحادثة (chatbots) وواجهات الذكاء الاصطناعي لمساعدة العملاء في المهام الأساسية. والحفاظ على انخفاض تكاليف الموظفين.
كما يتم استخدام الفنتك لمكافحة الاحتيال من خلال الاستفادة من المعلومات حول تاريخ الدفع لوضع علامة على المعاملات التي تخرج عن المألوف.
مشهد الفنتك
منذ منتصف عام 2010، ازدهرت الفنتك؛ حيث تلقت الشركات الناشئة مليارات الدولارات من التمويل الجريء (بعضها أصبح من شركات اليونيكورن). وقامت الشركات المالية التقليدية إما بالاستحواذ على المشاريع الجديدة أو بناء عروض الفنتك الخاصة بها.
لا تزال أمريكا الشمالية تنتج معظم الشركات الناشئة في مجال الفنتك، تليها آسيا بفارق قريب نسبيًا. ثم أوروبا. وتشمل بعض المجالات الأكثر نشاطًا في ابتكارات الفنتك أو تدور حول المجالات التالية (من بين أمور أخرى):
- العملات المشفرة (البيتكوين، الإيثريوم، إلخ)، والرموز الرقمية (مثل الرموز غير القابلة للاستبدال، أو NFTs). والنقد الرقمي. غالبًا ما تعتمد هذه التقنيات على تقنية البلوك تشين. وهي تقنية دفتر الأستاذ الموزع (DLT) التي تحتفظ بالسجلات على شبكة من أجهزة الكمبيوتر. ولكن ليس لديها دفتر أستاذ مركزي.
كما تسمح تقنية البلوك تشين بما يسمى العقود الذكية. التي تستخدم الشفرة لتنفيذ العقود تلقائيًا بين الأطراف مثل المشترين والبائعين.
- الخدمات المصرفية المفتوحة (Open banking)، وهي مفهوم يقترح أنه يجب أن يكون لجميع الأشخاص إمكانية الوصول إلى البيانات المصرفية. لبناء تطبيقات تنشئ شبكة متصلة من المؤسسات المالية ومقدمي الخدمات من طرف ثالث. ومن الأمثلة على ذلك أداة إدارة الأموال الشاملة Mint.
- تكنولوجيا التأمين (Insurtech)، التي تسعى إلى استخدام التكنولوجيا لتبسيط صناعة التأمين.
- التكنولوجيا التنظيمية (Regtech)، التي تسعى لمساعدة شركات الخدمات المالية على تلبية قواعد الامتثال الصناعية. وخاصة تلك التي تغطي بروتوكولات مكافحة غسل الأموال ومعرفة العميل التي تحارب الاحتيال.
- المستشارون الآليون (Robo-advisors)، مثل Betterment. الذين يستخدمون الخوارزميات لأتمتة المشورة الاستثمارية لخفض تكلفتها وزيادة إمكانية الوصول إليها. وهذا هو أحد أكثر المجالات شيوعًا حيث تعرف وتستخدم الفنتك.
- خدمات الأفراد غير المتعاملين مع البنوك/ الذين لا يحصلون على خدمات كافية. والتي تسعى لخدمة الأفراد المحرومين أو ذوي الدخل المنخفض الذين تتجاهلهم. أو لا تخدمهم بشكل كافٍ البنوك التقليدية أو شركات الخدمات المالية السائدة. وتعزز هذه التطبيقات الشمول المالي.
- الأمن السيبراني. نظرًا لانتشار الجرائم الإلكترونية والتخزين اللامركزي للبيانات. فإن الأمن السيبراني والفنتك متشابكان.
- روبوتات الدردشة العاملة بالذكاء الاصطناعي (AI chatbots)، التي ارتفعت شعبيتها في عام 2022. هي مثال آخر على الوجود المتزايد للفنتك في الاستخدام اليومي.
