تحليل الأسواق المالية هو عملية دراسة الأداء المالي للأسواق المالية المختلفة، مثل: الأسهم والعملات والسلع والسندات. ويستخدم لتوقع حركة الأسعار في المستقبل واتخاذ القرارات الاستثمارية السليمة.
ويتطلب تحليل الأسواق المالية جمع البيانات وتحليلها بناءً على أحد أنواع التحليل المختلفة، واتخاذ القرارات الاستثمارية السليمة بناءً على الهدف الاستثماري المحدد. ويجب على المستثمرين النظر في المخاطر المحتملة والتوقعات المستقبلية وغيرها من العوامل المؤثرة في أسعار الأصول المالية.
اقرأ أيضًا: التمويل متناهي الصغر.. مفهوم ثلاثي الأبعاد
الأساسيات الأولية
يعتمد تحليل الأسواق المالية على مجموعة من المفاهيم الأساسية، ومنها:
-
العرض والطلب
حيث يتم تحديد سعر الأصل المالي بناءً على قوة العرض والطلب. فعندما يكون الطلب أكبر من العرض يرتفع السعر، وحين يكون العرض أكبر من الطلب ينخفض السعر.
-
الربحية
تعد الربحية مؤشرًا مهمًا لأداء الشركات والأسهم. فإذا كانت الشركة تحقق أرباحًا عالية فإن ذلك يجذب المستثمرين ويرفع سعر السهم.
-
الديون
يعتبر مستوى الديون في الشركة أحد المؤشرات المهمة لأدائها المالي. فعندما يكون مستوى الديون منخفضًا يتمتع المستثمرون بثقة أكبر في الشركة ويتوقعون أداءً ماليًا أفضل.
-
العوائد
تعد العوائد مؤشرًا مهمًا للأداء المالي. فإذا كانت العوائد عالية فإن ذلك يشير إلى أن الأصل المالي يحقق عوائد جيدة للمستثمرين.
اقرأ أيضًا: تأثير التمويل الأخضر في الاقتصاد.. الطريق نحو الاستدامة
أنواع تحليل الأسواق المالية
نوضح في «رواد الأعمال» أنواع تحليل الأسواق المالية وذلك على النحو التالي..
-
التحليل الأساسي
يعتمد على دراسة البيانات المالية والاقتصادية للأصل المالي، وتحليل العوامل الداخلية والخارجية التي تؤثر فيه. ويشمل التحليل الأساسي: دراسة الأرباح والديون والعوائد ومؤشرات السوق والتوقعات الاقتصادية والسياسية.
-
التحليل الفني
يرتكز هذا التحليل على دراسة الحركة السعرية للأصل المالي، واستخدام الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية لتحليل الاتجاهات والنماذج السعرية. ويهدف التحليل الفني إلى تحديد النقاط الداعمة والمقاومة والاتجاهات الرئيسية للأسعار.
-
التحليل الكمي
يعتمد على استخدام النماذج الرياضية والإحصائية لتحليل الأصول المالية وتوقع حركة الأسعار في المستقبل. ويشمل التحليل الكمي: استخدام النماذج الاحتمالية والتحليل الإحصائي والتجارب العرضية.. وغيرها من التقنيات الكمية.
اقرأ أيضًا: ما هو التمويل الاستهلاكي؟
التحليل الفني للأسواق
يعتمد التحليل الفني للأسواق على دراسة الحركة السعرية للأصول المالية، ويستخدم مجموعة متنوعة من الأدوات لتحليل الأسعار والاتجاهات والنماذج السعرية. ومن بين الأدوات الشائعة في التحليل الفني نذكر ما يلي..
-
الرسوم البيانية
يستخدم المحللون الفنيون الرسوم البيانية لتمثيل حركة الأسعار على مدى فترة زمنية محددة، مثل: الساعة أو اليوم أو الأسبوع. ويمكن استخدام الرسوم البيانية المختلفة، كالخطوط والشموع اليابانية والبارات، لتمثيل الأسعار والتحليل الفني.
-
المؤشرات الفنية
يتم استخدام هذه المؤشرات الفنية لتحليل الأسعار والاتجاهات الرئيسية. ومن أبرز المؤشرات الفنية المستخدمة في التحليل الفني: مؤشر RSI ومؤشر MACD ومؤشر Bollinger Bands ومؤشر Moving Average.
-
النماذج السعرية
يستخدم المحللون النماذج السعرية لتحليل الأسعار وتحديد الاتجاهات والنماذج الرئيسية. ومن نماذج السعرية المستخدمة في التحليل الفني: نمط الرأس والكتفين ونمط المثلث ونمط العلم وغيرها.
-
التحليل الكلاسيكي
يعتمد على تحليل الأسعار والنماذج السعرية بمفردها، ولا يستخدم المؤشرات الفنية. ويشمل التحليل الفني الكلاسيكي: تحليل الدعم والمقاومة وتحليل الاتجاهات الرئيسية وتحليل النماذج السعرية.
-
التحليل الكمي
يرتكز هذا التحليل على استخدام النماذج الرياضية والإحصائية لتحليل الأصول المالية وتوقع حركة الأسعار في المستقبل. ويشمل التحليل الفني الكمي: استخدام النماذج الاحتمالية والتحليل الإحصائي.. إلخ.
اقرأ أيضًا:
رأس المال والأعمال التجارية الناجحة.. علاقة مثيرة للاهتمام
أهمية الادخار وأثره في الحياة الشخصية
طرق إدارة الديون.. نصائح لتحسين وضعك المالي
رأس المال المغامر وتمويل الشركات الناشئة.. أي دور؟
