يشير مصطلح “الاستثمار الملائكي” إلى فكرة استثمار الأفراد أو المجموعات في الشركات الناشئة أو تمويل المؤسسات في مراحلها المبكرة مقابل حصة ملكية بتلك المنظمات.
مفهوم الاستثمار الملائكي
يمكن لهؤلاء المستثمرين أن يقدموا استثمارًا لمرة واحدة للشركة أو يضخوا رأس المال بشكل مستمر خلال المراحل الأولى الحرجة، وفي بعض الأحيان يلعبون دورًا نشطًا في إدارة أعمال تلك المشاريع لحماية استثماراتهم ومساعدة المالك في تحقيق نجاح ونمو العمل.
اُستحدث مصطلح “المستثمر الملاك” من مسرح برودواي في عام 1924م؛ حيث قدم الأثرياء مبالغ كبيرة من المال لتمويل الإنتاج المسرحي، واستلموا الأموال بالكامل مع الفائدة بعد تحقيق المسرح إيرادات عالية.
يعتقد البعض أن أصل هذا المصطلح يعود إلى استخدامه من قِبل ويليام ويتزل، مؤسس مركز أبحاث المشاريع وأستاذ جامعي في جامعة نيوهامبشاير، في عام 197؛ إذ استخدمه لوصف المستثمرين الذين قدموا رأس المال الأولي لدعم الشركات الناشئة في دراسته حول جمع رأس المال للشركات.
أنواع المستثمرين الملائكة
– العائلة والأقارب والأصدقاء المقربون من أبرز الداعمين لفكرة المشروع، وقد يكونون أيضًا من المستثمرين الملائكة الذين يقدمون رأس المال مقابل حصة في الشركة، ومع ذلك قد لا يتمتع هؤلاء المستثمرين بالقدرة على إضافة قيمة أو خبرة مهنية في المجال الذي تعمل فيه الشركة.
– يتميز المستثمرون الملائكة بأنهم غالبًا ما يكونون مدراء تنفيذيين قضوا حياتهم المهنية في قطاع أو صناعة محددة، وهم يتمتعون بقدرة فريدة على تحليل الفرص التي تسعى الشركة الناشئة للاستفادة منها وتحقيق النجاح في سوق العمل.
وتشكل المجموعات الملائكة أو “ملائكة المجموعات” مجموعات من المستثمرين الملائكة الذين يعملون على دعم المشاريع الصغيرة والمتوسطة، ومن أبرز فوائد هذا النوع إمكانية تقديم العرض لمجموعة من المستثمرين في وقت واحد، لكن يشكل ذلك تحديًا كبيرًا؛ حيث يجب أن تقنعهم بفكرة المشروع.
– الشريك المؤمن بالمشروع ويُطلق عليه مسمى “الملاك المؤمن الحقيقي”، يعد هذا النوع من الشركاء عملة نادرة؛ حيث يؤمنون فورًا بالفكرة بمجرد سماعها وتلفت انتباههم للشركة الناشئة، وبالتالي يسارعون للاستثمار فيها بغض النظر عن المخاطر المالية المحتملة.
كيفية العثور على المستثمرين الملائكة
رحلة البحث عن المستثمر الملاك تعد مهمة صعبة ولكنها ليست مستحيلة، بشرط اتباع الطرق التالية:
-توسيع شبكتك الداخلية: وذلك بتوسيع شبكتك لتشمل أشخاصًا غير أفراد عائلتك وأصدقائك فقط، وتخبرهم برغبتك في العثور على مستثمر ملاك حتى يتمكنوا من تعريفك للآخرين
-حضور الفعاليات والاجتماعات التي تتعلق بمجال اهتمامك: فهي تعد بيئة ملائمة تمنحك ما تبحث عنه، ومن خلالها يمكنك بناء علاقات مع رواد الأعمال الآخرين.
-الإنترنت: هو مصدر واسع يمكنك من خلاله البحث عن المستثمرين، بالإضافة إلى المنصات الإلكترونية المتخصصة في هذا المجال مثل “Angel list”، “Angel Investor Network”، “Gust” وغيرها.
-يجب أيضًا أن تبحث عن مجموعات المستثمرين الملائكة في منطقتك؛ حيث تتبع هذه المجموعات أساليب مختلفة في التواجد، فبعضهم يملك مواقع إلكترونية بارزة تحتوي على آليات لتقديم وتصفية المشاريع المتقدمة للطلب.
الفرق بين رأس المال الاستثماري والمستثمر الملاك
يُعرف رأس المال الاستثماري (VC) بأنه المستثمر الذي يقدم رأس المال للشركات الناشئة والشركات الصغيرة ذات إمكانات نمو عالية. وعادةً ما يتم استثمار رأس المال الاستثماري في الشركات التي لا تزال في مراحلها الأولى من التطوير، مثل التمويل الأولي.
وعادةً ما يتمتع رأس المال الاستثماري بمزيد من التفاعل مقارنةً بالمستثمرين الملائكة، وغالبًا ما يلعبون دورًا نشطًا في الشركات التي يستثمرون فيها؛ إذ يقدمون الإرشاد والتوجيه لمساعدة الشركة في النمو، وعادةً ما يستثمر رأس المال الاستثماري مبالغ مالية أكبر من المستثمرين الملائكة، ويتمتعون بفترة زمنية أطول لاستثماراتهم.
المستثمر الملاك
المستثمر الملاك هو الشخص الذي يوفر رأس المال لمشروع تجاري، وفي مراحل مبكرة من عملية التطوير، وعادة ما يكون المستثمرون الملاك من الأفراد ذوي الثروات العالية الذين يسعون لتحقيق عوائد أعلى من المتوسط على استثماراتهم.
يتبع المستثمرون الملاك نهجًا أقل تدخلًا من المستثمرين الرأسماليين المغامرين، ويستثمرون مبالغ صغيرة من المال، ولديهم فترة زمنية أقصر للاستثمارات التي يجرونها مقارنة بالمستثمرين الممولين.
ولكن من سلبيات الاستثمار الملائكي تخلي رجل الأعمال عن حصة من الشركة وأرباحها المستقبلية مقابل الاستثمار الملائكي؛ لرغبة العديد من المستثمرين الملائكيين في السيطرة على تطوير المنتج والحصول على مقعد في مجلس الإدارة أو ما يعادله.
اقرأ أيضًا من رواد الأعمال:
أرامكو تبحث الاستثمار في المرحلة الثانية من مشروع الغاز المسال بالولايات المتحدة
بعد تحقيقه مكاسب تاريخية.. هل يجب الاستثمار في الذهب حاليًا؟
مشاريع الطاقة المتجددة والاستدامة البيئية.. قصص نجاح سعودية وعالمية تخطت أزمة التلوث
