لا يرتبط موسم كعك عيد الميلاد واحتفالات رأس السنة في كثير من الأحيان بالتفكير في الضرائب. وعلى الرغم من أن موعد تقديم الإقرارات الضريبية في أبريل لا يزال بعيدًا. إلا أن الوقت الحالي يعتبر وقتُا مثاليًا للتخطيط لتقليص فاتورتك الضريبية.
إذا كنت تمتلك أسهمًا أو أصولًا استثمارية أخرى، فهناك طريقة بسيطة لتقليل دخلك الخاضع للضريبة تُعرف باسم جني الخسائر الضريبية (Tax-Loss Harvesting).
كما تقوم هذه الإستراتيجية على بيع الأصول التي تراجعت قيمتها منذ شرائها. ما يتيح تثبيت خسائر رأسمالية يمكن استخدامها لأغراض ضريبية.
ومن المقرر أن يتم تقدير هذه الخسائر ضمن ضرائب العام المقبل هو 31 ديسمبر. ما يعني أن أمام المستثمرين وقتًا محدودًا لاتخاذ القرار قبل نهاية العام.
ما إستراتيجية ضم خسائر الضرائب؟
كذلك، أفاد الخبراء أن هاتين طريقتان رئيسيتان لاستخدام هذه الإستراتيجية.
-
تعويض الأرباح الرأسمالية
-
استخدام الخسائر الرأسمالية لتعويض أي أرباح رأسمالية حققتها خلال العام الحالي.
-
تعويض الدخل العادي
كما يمكن استخدام الخسائر الرأسمالية لتعويض الدخل الخاضع للضريبة (مثل دخل W-2) بما يصل إلى 3,000 دولار سنويًا.
قاعدة «البيع الوهمي»
من ناحية أخرى، يجب مراعاة قاعدة البيع الوهمي، والتي تنص على أنه لا يجوز شراء الأصل نفسه. أو أصل يعد «متشابهًا إلى حد كبير». ذلك خلال فترة 30 يومًا قبل أو بعد بيع الأصل بخسارة. عند تطبيق هذه الإستراتيجية.
وعلى الرغم من ذلك، يسمح للمستثمر خلال هذه الفترة بنقل أمواله إلى أصل مختلف بدرجة كافية عن الأصل الذي تم بيعه.
كما يعود تحديد ما يعد «مختلفًا بدرجة كافية» إلى تفسير مصلحة الضرائب الأمريكية (IRS).
ولكن من ضمن الأمثلة الواضحة التي يرجح رفضها: شراء صندوق Vanguard S&P 500 ETF (VOO) قبل أو بعد بيع صندوق SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) بخسارة. نظرًا للتشابه الكبير بينهما.
العملات الرقمية والأسهم الخاسرة.. فرص محتملة في 2025
في حين تعتبر العملات الرقمية من أبرز المرشحين لإستراتيجية جني الخسائر الضريبية هذا العام العملات الرقمية. والتي تكبدت خسائر كبيرة في 2025. حيث تراجعت بيتكوين بواقع 6% منذ بداية العام. وانخفضت إيثيريوم بنحو 12%.
أما المستثمرون الذين اشتروا عند القمم المسجلة في 7 أكتوبر. تكبدوا خسائر بواقع 29% في بيتكوين و37% في إيثيريوم.
كما شهدت أسهم أخرى تراجعات حادة، من بينها:
-
سهم CoreWeave (CRWV) الذي انخفض بنحو 45% عن أعلى مستوياته
-
سهم Oracle (ORCL) الذي تراجع بنحو 39%
ولكن يعتمد مدى الاستفادة من الاستراتيجية كليًا على توقيت الشراء.
مدى ملاءمة إستراتيجية خفض الضرائب
لم تكن إستراتيجية جني الخسائر الضريبية مناسبة لكل المستثمرين. حيث إن التخططيط للاحتفاظ بالاستثمارات على المدى الطويل، فقد يكون البيع غير مناسب. إذ تنتهي فرص الارتفاع المحتملة على المدى القريب.
وفي جميع الأحوال، ينصح دائمًا بالتشاور مع مستشار مالي متخصص قبل اتخاذ أي قرار استثماري.
لكن إذا لم تسر رحلتك الاستثمارية في 2025 كما كنت تأمل، فقد تكون هذه الإستراتيجية وسيلة ذكية لتحويل الخسارة إلى فرصة مع دخول العام الجديد.
دور المسؤولية الاجتماعية في خفض الضرائب
من ناحية أخرى، تمر المسؤولية الاجتماعية للشركات (CSR) بمرحلة انتقالية جديدة. نظرا لإجراء التعديلات الأخيرة على قانون الضرائب الأمريكي. ذلك عقب تطبيق القانون الشامل المعروف باسم “One Big Beautiful Bill (OBBB)” لعام 2025.
كما أفادت الأبحاث أن الشركات التي أطلقت برامج منح ذكية تحقق عوائد استثمار (ROI) تتراوح بين 224% و400% عند الجمع بين المنافع التجارية والأثر الاجتماعي.
بينما، ينتج كل دولار، يتم استثماره في العطاء المؤسسي الإستراتيجي، قيمة تتراوح بين 3 إلى 4 دولارات للمجتمع وللشركة.
أي أكثر بكثير من نسبة 21% إلى 35% التي يمكن الحصول عليها من وفورات ضريبية بحتة.
لذا، ما الذي يقصده مديري المسؤولية الاجتماعية اليوم؟
يشير إلى أن العطاء المؤسسي لم يعد ينظر إليه كمصروف، بل كاستثمار عالي الأثر.
من المفترض أن الخصومات الضريبية لا تغير من جوهر الهدف الاجتماعي للشركة.
كما أثبتت البيانات السابقة أن القيمة التجارية والاجتماعية للعطاء الإستراتيجي أكبر بكثير من أي خصم ضريبي.
كذلك، يمكن اعتبار قانون OBBB فرصة لتجديد الحوار داخل الشركات حول لماذا نعطي؟ وكيف نريد أن نحدث الأثر؟
علاوة على ذلك، يستغل القادة المتقدمون في التفكير هذه اللحظة لتعميق دمج المسؤولية الاجتماعية في إستراتيجياتهم. ذلك من خلال تعزيز برامج التطوع بالمهارات، تمويل مبادرات طويلة الأمد تخدم القضايا المرتبطة بنشاطهم، تحسين تجربة الموظف والمجتمع معًا.
كما أن هناك العديد من الدول المتقدمة لا تفعل نظام وجود أدنى للخصومات، ما يعني أن الولايات المتحدة تسلك نهجًا فريدًا قد لا يكون مشجعًا للعطاء.
وعلى الرغم من ذلك، تنظر الشركات للصورة الكبرى. أي سمعتها، وثقة أصحاب المصلحة، ورخصتها الاجتماعية للاستمرار. كما ستظل ترى في العطاء الذكي ميزة تنافسية لا يمكن تعويضها.
المصدر: Business Insider
