ينطوي تنويع مصادر التمويل على توفير فرصة ملائمة للحصول على التمويل المناسب الذي يلبي احتياجاتك المحددة، ويتعين عليك أن تضع في اعتبارك أن المصرفيين لا يعتبرون أنفسهم المصدر الوحيد للأموال. وإظهار أنك بحثت عن بدائل تمويلية مختلفة أو استخدمتها يوضح للمقرضين أنك رائد أعمال استباقي.
تبحث الشركات دائمًا عن مصادر التمويل لتنمية أعمالها؛ فالتمويل، يمثل عملية المساهمة بالموارد لتمويل برنامج أو مشروع. يمكن البدء بالتمويل إما لأغراض قصيرة الأجل أو طويلة الأجل.
أشهر مصادر التمويل
ونوضح في «رواد الأعمال» أشهر مصادر التمويل وذلك على النحو التالي..
-
الأرباح المحتجزة
تهدف الشركات إلى تعظيم الأرباح عن طريق بيع منتج أو تقديم خدمة بسعر أعلى من تكلفة إنتاج البضائع، ولعل ذلك واحدًا من أكثر مصادر التمويل الأكثر تقليدية.
بعد تحقيق الأرباح، تقرر الشركة ما يجب فعله برأس المال المكتسب وكيفية تخصيصه بكفاءة. يمكن توزيع الأرباح المحتجزة على المساهمين كأرباح، أو يمكن للشركة تقليل عدد الأسهم القائمة عن طريق بدء حملة إعادة شراء الأسهم.
وبدلًا من ذلك، يمكن للشركة استثمار الأموال في مشروع جديد، على سبيل المثال، بناء مصنع جديد، أو الشراكة مع شركات أخرى لإنشاء مشروع مشترك.
-
تمويل الديون
تحصل الشركات على تمويل الديون بشكل خاص من خلال القروض المصرفية. وفي تمويل الديون، يقوم المصدر (المقترض) بإصدار سندات الدين، مثل سندات الشركات أو غيرها. وتشمل كذلك السندات والإيجارات والرهون العقارية.
الشركات التي تبدأ إصدارات الديون هي مقترضة لأنها تعمل على تبادل الأوراق المالية مقابل النقد اللازم لأداء أنشطة معينة. ستقوم الشركات بعد ذلك بسداد الدين (أصل الدين والفائدة) وفقًا لجدول سداد الدين المحدد والعقود التي تقوم عليها سندات الدين الصادرة.
-
المستثمرون الملائكة
المستثمرون الملائكة هم بشكل عام أفراد أثرياء أو مديرون تنفيذيون متقاعدون في الشركات الذين يستثمرون مباشرة في الشركات الصغيرة المملوكة للآخرين. غالبًا ما يكون هؤلاء القوم قادة في مجال تخصصهم ولا يساهمون فقط بخبرتهم وشبكة اتصالاتهم ولكن أيضًا بمعرفتهم التقنية و/أو الإدارية.
يميل الملائكة إلى تمويل المراحل الأولى من العمل باستثمارات تتراوح بين 25000 دولار إلى 100000 دولار. ويفضل أصحاب رؤوس الأموال المؤسسية استثمارات أكبر، في حدود مليون دولار.
وفي مقابل المخاطرة بأموالهم، فإنهم يحتفظون بالحق في الإشراف على ممارسات إدارة الشركة. وبشكل ملموس، غالبًا ما يتضمن ذلك الحصول على مقعد في مجلس الإدارة وضمان الشفافية.
التمويل الجماعي
التمويل الجماعي هو مصدر آخر من مصادر التمويل؛ حيث تطلب الشركة من الجمهور المساهمة، عادةً مقابل الحصول على أسهم في الشركة.
وعادة ما يستلزم ذلك قيام شركة خاصة بطلب مساهمات صغيرة من أعداد كبيرة من الأشخاص. وهذا يختلف عن الممارسة الأكثر تقليدية المتمثلة في جمع الأموال من خلال المستثمرين الملائكيين أو أصحاب رؤوس الأموال المغامرة؛ حيث تقوم حفنة من الجهات الفاعلة بضخ مبالغ أكبر في عملك.
في مقابل الاستثمار في عملك، سيحصل الممولون على أسهم، وإن كان ذلك بسيولة أقل مما سيحصلون عليه من الأسهم العامة. هناك أيضًا قواعد أكثر استرخاءً تحكم التمويل الجماعي من الاكتتابات العامة الأولية.
-
المنح والإعانات
ليس من السهل دائمًا تسليط الضوء على الابتكارات؛ لذا تقدم الوكالات الحكومية المساعدة للشركات الرائدة المبتكرة. قد يكون لديك إمكانية الوصول إلى هذا التمويل للمساعدة في تغطية النفقات، مثل البحث والتطوير والتسويق والرواتب والمعدات وتحسين الإنتاجية.
من الناحية الفنية، المنحة هي مبلغ من المال يُمنح بشكل مشروط لشركتك ولا يتعين عليك سداده. ومع ذلك، فأنت ملزم قانونًا باستخدامها بموجب شروط المنحة، وإلا فقد يُطلب منك سدادها.
كذلك، بمجرد حصولك على أموال من مصدر حكومي واحد، ليس من غير المألوف أن تتلقى المزيد من التمويل من المصدر إذا كنت تستوفي متطلبات البرنامج.
-
رأس المال الاستثماري
يبحث أصحاب رأس المال الاستثماري، بصفتهم مصدر أساسي من مصادر التمويل، عن الشركات التي تعتمد على التكنولوجيا والشركات ذات إمكانات النمو العالية في قطاعات مثل تكنولوجيا المعلومات والاتصالات والتكنولوجيا الحيوية.
يأخذ أصحاب رأس المال المغامر مركزًا في أسهم الشركة لمساعدتها على تنفيذ مشروع واعد ولكنه عالي المخاطر. يتضمن ذلك التنازل عن بعض الملكية أو حقوق الملكية في عملك لطرف خارجي.
ويتوقع أصحاب رأس المال الاستثماري أيضًا عائدًا جيدًا على استثماراتهم، وغالبًا ما يتم تحقيقه عندما تبدأ الشركة في بيع الأسهم للجمهور.
اقرأ أيضًا:
