اعتمدت مصلحة الضرائب الأمريكية مؤخرًا حزمة من التعديلات الضريبية الجديدة لعام 2026.
ومن أبرزها رفع حدود الشرائح الخاصة بضريبة أرباح رأس المال. ما يوفر للمستثمرين فرصة لتحقيق أرباح معفاة من الضرائب.
ما المقصود بضريبة أرباح رأس المال؟
نظريًا تفرض مصلحة الضرائب هذا النوع عند بيع استثمار بسعر أعلى من سعر شرائه. بمعنى إذا احتفظ المستثمر بالأصل لمدة عام أو أقل يتم تقدير الأرباح من ضمن الدخل العادي وتفرض عليها الضريبة بنفس معدل دخلك السنوي.
أما إذا احتفظت بالاستثمار لأكثر من عام فيتم تطبيق معدلات أرباح رأس المال طويلة الأجل، 0% أو 15% أو 20%، حسب مستوى دخلك.
تعديلات ضريبة أرباح رأس المال الجديدة؟
بحسب تعديلات مصلحة الضرائب الأمريكية سوف يحقق الأمريكيون دخلًا أعلى دون الانتقال إلى شريحة ضريبية أعلى. حيث اعتمدت في حساب الشرائح على الدخل الخاضع للضريبة؛ أي بعد خصم الاستقطاعات من إجمالي الدخل السنوي.
بالتالي يقع الأفراد الذين يصل دخلهم الخاضع للضريبة إلى 49,450 دولارًا تحت شريحة 0%. بينما يقدم الأزواج إقرارًا مشتركًا للحصول على نفس النسبة حتى 98,900 دولار.
كما تضم شريحة 15% الأفراد البالغ أرباحهم 545,500 دولار. وكذلك الأزواج الذين لا يتجاوز دخلهم 613,700 دولار. إذ إن تجاوز هذه الحدود يعني الدخول في شريحة 20%، وهي الأعلى ضمن نظام ضرائب الأرباح الرأسمالية.
رد فعل المستثمرين
علاوة على ذلك أوضحت مصلحة الضرائب أن المعدلات الجديدة على الاستثمارات التي تباع سيتم تطبيقها خلال العام المقبل.
ومع ذلك فالبدء في التخطيط الضريبي لعام 2025 الآن أمر بالغ الأهمية. حيث يعتبر الربع الأخير من العام فترة مثالية لمراجعة الأرباح والخسائر. خصوصًا للمستثمرين الراغبين في خفض التزاماتهم الضريبية قبل نهاية السنة.
ماذا عن جني الخسائر الضريبية؟
من ناحية أخرى يمكن للمستثمر بيع استثمارات خاسرة لتفعيل ما يسمى “الخصم الضريبي للخسائر”. إذ تتيح مصلحة الضرائب استخدام الخسائر لتعويض الأرباح الخاضعة للضريبة. ولكن بشرط أن تكون من نفس النوع. بمعنى خصم الخسائر قصيرة الأجل من الأرباح قصيرة الأجل والعكس صحيح.
لذلك يمكن استخدام أي خسائر متبقية لتعويض النوع الآخر من الأرباح. ما يخفض العبء الضريبي الإجمالي.
في حين يوصي الخبراء الماليون بمراجعة محفظتك قبل 31 ديسمبر. بالإضافة إلى التحدث مع مستشار مالي قبل تطبيق إستراتيجية جني الخسائر لتجنب مخالفة لوائح مصلحة الضرائب الأمريكية.
بالتالي يستفيد المستثمرون من التغييرات الضريبية الجديدة لعام 2026 وتعزيز إستراتيجياتهم الاستثمارية للعام القادم.
تأثير الإعفاءات الضريبية في دخل الأمريكيين
أصدر الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في يوليو 2024 قانونًا جديدًا يسمى “الفاتورة الجميلة الواحدة الكبرى”. لتنفيذ تخفيضات الضرائب التي أقرها خلال ولايته الأولى والمقرر أن تنتهي في 2025. بجانب تطبيق حزمة جديدة من الإعفاءات الضريبية.
أيضًا كشف معهد الضرائب الأمريكي، وهو مركز أبحاث غير حزبي، عن آلية جديدة لتقدير مدى تأثير القانون في ضرائب عام 2026. كما تقدر قيمة الزيادة في الدخل الصافي التي تحصل عليها الأسر الأمريكية مقارنة بما لو انتهت التخفيضات السابقة.
وبحسب الإحصائيات يشهد معظم الأمريكيين ارتفاعًا في دخلهم بعد التعديلات الضريبية، كالآتي:
– زيادة بنسبة 2.6% في الدخل الصافي البالغ 17,735 دولارًا.
-بين 17,736 و38,572 دولارًا يحصّل زيادة بنسبة 5.2%.
-من 38,573 إلى 73,905 دولارًا يجد زيادة بنسبة 5.7%.
– 73,906 إلى 130,661 دولارًا يزيد بواقع 6.3%.
-أكثر من 130,661 دولارًا يزيد بنسبة 5.0%.
كما أكدت الأرقام أن أكبر استفادة نسبية ستكون للطبقة فوق المتوسطة. في حين يحصل أصحاب الدخل المنخفض على أقل المكاسب.
موقف الخصومات والائتمانات الضريبية
بينما تشمل التعديلات الجديدة زيادة الخصم القياسي إلى 15,750 دولارًا للأفراد و31,500 دولار للأزواج. بالإضافة إلى زيادة الائتمان الضريبي للأطفال إلى 2,200 دولار لكل طفل. مع ربطهما بالتضخم تلقائيًا.
علاوة على ذلك يضمن القانون الجديد إعفاءات إضافية. من بينها: خصومات على العمل الإضافي والإكراميات. وخصم على فوائد قروض السيارات. بجانب مكافأة مؤقتة تعرف باسم “مكافأة كبار السن” لمن هم فوق 65 عامًا.
كما يتم رفع حدود خصم ضرائب الولايات والضرائب المحلية من 10,000 إلى 40,000 دولار لأغلبية الأسر. بجانب تقليصه تدريجيًا لأصحاب الدخل المرتفع.
دراسة حالة
أوضح معهد الضرائب الأمريكي كيف تتأثر فئات مختلفة من دافعي الضرائب بالقانون الجديد. حيث يحصل الأعزب ذو دخل 30,000 دولار على توفير ضريبي بقيمة 752 دولارًا.
أما إذا كان دخله 75,000 دولار فيحصل على توفير 3,378 دولارًا. بينما يتلقى والد لطفلين بدخل 52,000 دولار توفير 1,861 دولارًا. كما يحصل زوجان مع طفلين بدخل 85,000 دولار على توفير 2,474 دولارًا.
التكاليف الاقتصادية
فيما يتوقع مكتب الميزانية في الكونغرس أن ترفع هذه الإعفاءات من عجز الموازنة الأمريكية. بنحو 3.4 تريليون دولار خلال العقد المقبل.
كذلك يقفز الدين القومي الأمريكي الذي تجاوز بالفعل 36 تريليون دولار. وذلك عقب تسجيله 23 تريليونًا فقط في عام 2020. بزيادة تتجاوز 50% خلال خمس سنوات. مدعومة ببرامج الدعم أثناء الجائحة وزيادة قيمة الإنفاق الاجتماعي واستمرار الاقتراض الحكومي.
المقال الأصلي: من هنـا
