يلعب الوسطاء والتجار والمصرفيون الاستثماريون أدوارًا أساسية في التمويل المباشر، وهي الطريقة التمويلية التي تختلف تمامًا عن الطريقة الأخرى؛ أي التمويل غير المباشر؛ حيث يأخذ الوسيط المالي المال من المقرض مقابل سعر فائدة محدد ثم يقرضه للمقترض مقابل معدل فائدة أعلى.
ويتيح ذلك للمقترض الاستفادة من أسعار الفائدة المنخفضة. على سبيل المثال: في المنزل الذي يشتري السندات الحكومية الصادرة حديثًا من خلال خدمات الوسيط يتم بيع السند من قِبل الوسيط في حالته الأصلية.
التمويل المباشر هو حالة غياب الوسيط؛ إذ يحدث عندما يقترض الأشخاص الأموال مباشرة من السوق المالية دون استخدام خدمة طرف ثالث، مثل: الوسيط المالي.
اقرأ أيضًا: تمويل البنوك السعودية.. مؤسسات تدعم رواد الأعمال
ما هو التمويل المباشر؟
يعرف التمويل المباشر بأنه أحد أشكال التمويل الذي يعبر عن العلاقة المباشرة بين المقرض والمقترض والمستثمر دون تدخل أي وسيط مالي، سواءً كان مصرفيًا أو غير مصرفي.
ويتخذ التمويل المباشر صورًا متعددة، كما يختلف باختلاف المقترضين (مؤسسات، أفراد، هيئات حكومية).
وهو يحدث عندما تتقدم بطلب للحصول على قرض سيارتك مباشرة، على سبيل المثال، من خلال المُقرض، مثل بنك أو شركة مالية. وتتلقى القرض الشخصي أو معدل الفائدة أولًا، وأنت تعرف ما يمكنك إنفاقه في الوكالة.
وعادة ما يقوم معظم المقترضين الذين يستخدمون التمويل المباشر بذلك لتجنب أسعار الفائدة المرتفعة المرتبطة بالإقراض غير المباشر، على سبيل المثال: اقتراض الأموال من أحد البنوك.
وإحدى طرق القيام بذلك هي بيع الأوراق المالية أو الأسهم لجمع الأموال؛ وهذا لتجنب الموقف الذي يقترض فيه المقرض المال بسعر فائدة معين، قبل إقراضه للمقترض بسعر أعلى.
اقرأ أيضًا: عيادات الأعمال.. تذليل صعاب العمل الحر
مزايا وعيوب
من ضمن المزايا الرئيسية في التمويل المباشر المرونة والتخصيص؛ حيث يمكنك التقدم بطلب للحصول على أكبر عدد تريده من القروض، ويمكنك أيضًا التقديم قبل التسوق أو بعده، وستكون لديك سيطرة كاملة على العملية أثناء العمل مباشرة مع المُقرض الخاص بك.
وتتمثل إحدى ميزات التعامل مع المقرض المباشر في الجدول الزمني للقرض؛ حيث يُمكنه معالجة القرض بشكل أسرع، خاصة إذا كان لديه اكتتاب داخلي، نظرًا لأن العملية تتم داخل الشركة؛ إذ تتم معالجة كل شيء في مكان واحد، وهذا يعني أيضًا أن التحديثات على طلب القرض تأتي طبقًا للأوقات المحددة والمناسبة وبدقة.
ليس هذا فحسب بل هناك ميزة ثالثة لهذا التمويل المباشر وهي مرونة القرض، لا سيما إذا كان المقترض يأخذ قروضًا مع سوء الائتمان، فالبنوك الأخرى تطلب درجة ائتمان محددة قبل أن تسمح للعميل باقتراض الأموال، أما المقرضون المباشرون فيضمنون حصول المقترضين على أفضل الشروط لاحتياجاتهم ووضعهم المالي.
أخيرًا ستوفر المال إذا كنت تتعامل مع مقرضين مباشرين، وسيضيف التعامل مع الوسطاء إلى نفقاتك فقط لأنهم سيفرضون رسومًا إضافية على خدماتهم.
أما عن عيوب التمويل المباشر فلعل العيب الأبرز كون هذه العملية تتطلب وقتًا أطول بكثير، وعلى الرغم من أنه يمكنك التقديم على نطاق واسع إلا أنه يتعين عليك إجراء بعض الأبحاث لتحديد أفضل الخيارات لاحتياجاتك.
ويتحدث البعض أيضًا عما يسمى “تكاليف المعاملات”؛ إذ إن التمويل المباشر يؤدي إلى رفع تكاليف المعاملات، ناهيك عن أنه من ضمن عيوب التمويل المباشر ما يسمى “تكاليف المعلومات”؛ أي مشاكل المعلومات غير المتماثلة المرتبطة بالتمويل المباشر.
وتنشأ المعلومات غير المتماثلة بسبب وجود معرفة غير متكافئة لدى كل طرف في المعاملة عن الطرف الآخر؛ ما يؤدي إلى عدم توازن في الصفقة.
اقرأ أيضًا:
جهود تمويل المشاريع في المملكة.. الدفع برواد الأعمال قُدمًا
تمويل مشروع مركز طبي.. طرق وخيارات
التمويل العقاري في المملكة.. برامج ومبادرات
كيف يمكنك تحويل العمليات المالية إلى مهمة سهلة واحترافية؟
