التمويل أم الاستثمار؟.. التشابه والاختلاف

يبدو سؤال التمويل أم الاستثمار؟ مربكًا؛ فهما نشاطان مختلفان للغاية، ولكنهما في الوقت ذاته يخدمان غرضًا مشتركًا: جلب الأموال إلى المنظمة.

يعني التمويل هو الحصول على المال؛ من خلال الاقتراض أو الأرباح أو الاستثمار من مصادر خارجية، في حين أن الاستثمار هو الحصول على المال؛ عبر بناء العمليات أو شراء المنتجات الاستثمارية مثل الأسهم والسندات والمعاشات. تعتبر أنشطة التمويل والاستثمار لكيان تجاري أمرًا حيويًا لنجاح الشركة على المدى الطويل.

وطالما نتحدث عن التمويل أم الاستثمار؟ فلندرك أن أكبر فرق بين الادخار والاستثمار هو مستوى المخاطرة. يؤدي الادخار عادةً إلى ربح عائد أقل ولكن دون أي مخاطرة تقريبًا. في المقابل يتيح لك الاستثمار الفرصة لكسب عائد أعلى، لكنك تتحمل مخاطر الخسارة من أجل فعل ذلك.

التمويل أم الاستثمار؟

ويحاول «رواد الأعمال» الإجابة عن سؤال: التمويل أم الاستثمار؟ عبر الإشارة إلى بعض ملامح  التشابه والاختلاف بينهما، وذلك على النحو التالي..

• الاقتراض

اقتراض المال هو الطريقة الأكثر مباشرة لتمويل الأعمال التجارية. يمكن أن تأتي الأموال المقترضة من مجموعة من المصادر، بما في ذلك البنوك والاتحادات الائتمانية أو العائلة والأصدقاء.

يمكن أيضًا الحصول على تمويل الديون؛ من خلال ترتيبات الائتمان مع الموردين؛ ما يسمح للشركات بشراء المواد أو المخزون على الحساب وإعادة السداد للمورد عند بيع المخزون. يجب أن تدرك هذه المسألة عند طرحك السؤال: التمويل أم الاستثمار؟

اقرأ أيضًا: ما هي عيوب القروض؟

• تمويل المستثمرين

يعد الحصول على الأموال من المستثمرين شكلاً أكثر تعقيدًا من أشكال تمويل الأعمال. يمكن أن يأتي رأس المال الاستثماري من أصحاب رؤوس الأموال أو المستثمرين الملائكة، الذين من المرجح أن يطالبوا بحصة ملكية في الأعمال التجارية، وقدر كبير من السيطرة الإدارية واتفاقية لإعادة شراء حصة المستثمر بعلاوة في المستقبل.

يعد بيع الأسهم للجمهور طريقة أخرى لتأمين رأس المال من المستثمرين، وغالبًا ما تكون هناك قيود أقل. يصوت المساهمون بالأغلبية على قضايا مثل التعيين التنفيذي، بينما يمارس المستثمرون الفرديون السيطرة كفرد، أليس هذا جانبًا من جوانب الترجيح عند إجابة السؤال: التمويل أم الاستثمار؟

• الأرباح المحتجزة

يمكن أن يتيح توفير الأرباح لفترة من الوقت للشركة زيادة رأس المال الخالي من الديون دون قيود. قد يستغرق توفير جزء من الربح في الأرباح المحتجزة بمرور الوقت وقتًا أطول من الحصول على قرض أو استثمار.

ومع ذلك قد يتسبب في تفويتك لفرص حساسة للوقت، أما بالنسبة لأهداف مثل النمو التدريجي والمستمر يمكن أن يكون التمويل من خلال الدخل المكتسب هو أكثر الوسائل أمانًا وفعالية من حيث التكلفة لجمع الأموال.

اقرأ أيضًا: متى تطلب تمويلًا لمشروعك؟

• الممتلكات الإنتاجية والعقارية

يعد شراء الممتلكات الإنتاجية والعقارية أحد أنواع الاستثمار التجاري -التي يجدر الإشارة إليها عند طرح سؤال التمويل أم الاستثمار؟- إذ تساهم المعدات الإنتاجية: أشياء مثل الآلات والسيارات والتكنولوجيا، بشكل مباشر في قدرة الشركة على إنتاج سلع وخدمات عالية الجودة بتكلفة معقولة.

أما الممتلكات العقارية -الأراضي والمباني- ضرورية أيضًا لنمو الأعمال التجارية الصغيرة؛ حيث توفر هذه الممتلكات العقارية المساحة اللازمة للموظفين لاستخدام المعدات الإنتاجية لتحقيق الأهداف التنظيمية.

• استثمارات الدخل

يختلف شراء المنتجات الاستثمارية اختلافًا جوهريًا عن الاستثمار في الممتلكات الإنتاجية والعقارية، وهذا فرق يجب أخذه في الاعتبار عند طرح سؤال: التمويل أم الاستثمار؟

ويمكن أن تساعد المنتجات الاستثمارية مثل الأسهم والسندات والمعاشات والأقراص المدمجة والحسابات الأخرى المدرة للفائدة الشركة في تنمية ثروتها خارج نطاق أنشطتها التجارية العادية.

يمكن أيضًا استخدام الممتلكات العقارية لتوليد الدخل بشكل مباشر بدلًا من توفير مساحة للعمليات. يمكن أن يكون شراء العقارات بغرض تأجيرها أو بيعها بأقساط استثمارًا حكيمًا.

اقرأ أيضًا: تمويل الشركات الناشئة

• جمع المال

يتمتع الادخار والاستثمار بالعديد من الميزات المختلفة، لكنهما يشتركان في هدف واحد مشترك: فهما استراتيجيتان تساعدان في تجميع الأموال.

يدرك المدخرون والمستثمرون -على حد سواء- أهمية توفير الأموال. يجب أن تكون لدى المستثمرين أموال كافية في حساب مصرفي لتغطية نفقات الطوارئ والتكاليف الأخرى غير المتوقعة قبل ربط جزء كبير من التغيير في الاستثمارات طويلة الأجل.

يقول دان كيدي؛ كبير محللي التخطيط المالي في TIAA، وهي منظمة للخدمات المالية: “عندما تستخدم كلمات الادخار والاستثمار يعتقد الناس -90٪ من الأشخاص- أنهما نفس الشيء تمامًا”.

وإذا كنت تسأل: التمويل أم الاستثمار؟ فأحرى بك معرفة أنهما يشتركان في بعض أوجه التشابه، يختلف الادخار والاستثمار في معظم النواحي. وهذا يبدأ بنوع الأصول في كل حساب.

عندما تفكر في الادخار فكر في المنتجات المصرفية مثل حسابات التوفير وأسواق المال والأقراص المدمجة أو شهادات الإيداع. وعندما تفكر في الاستثمار فكر في الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة والسندات والصناديق المشتركة.

اقرأ أيضًا:

متى تجذب المستثمرين؟

ما هو تمويل الأسهم؟

الاستثمار الجريء في المملكة.. نجاحات مستمرة

القروض التمويلية.. حلول مالية مُهمة

ما هي وظيفة التمويل؟