في عالم يتسم بالتغيرات الاقتصادية السريعة وعدم اليقين المالي، يظل الاستثمار كذلك أنواع الاستثمارات أحد أهم الأدوات لبناء الثروة وتحقيق الأمان المالي على المدى الطويل. لكن مع تعدد الخيارات والفرص الاستثمارية، قد يشعر المبتدئون بالحيرة حول كيفية البدء وأي المسارات ينبغي اتباعها.
يهدف هذا التقرير في موقع “رواد الأعمال” إلى استعراض أبرز أنواع الاستثمارات المتاحة، بدءًا من الأسهم والسندات والعقارات، ووصولًا إلى الاستثمار في المشاريع الناشئة والأصول الرقمية مثل العملات المشفرة. كما سنقدم دليلًا عمليًا حول كيفية البدء في الاستثمار، مع التركيز على أساسيات إدارة المخاطر. وفقًا لما ذكره موقع “investopedia”.
ما الاستثمار؟
الاستثمار، بشكل عام، هو وضع المال في مشروع أو مسعى لفترة زمنية بهدف تحقيق عوائد إيجابية (أرباح تتجاوز مبلغ الاستثمار الأولي). إنه فعل تخصيص الموارد، وعادةً ما يكون رأس المال (أي المال)، مع توقع تحقيق دخل أو ربح أو مكاسب.
يمكنك الاستثمار في أنواع عديدة من المساعي، سواء بشكل مباشر أو غير مباشر. يمكنك استخدام المال لبدء مشروع تجاري أو شراء أصول مثل العقارات على أمل تحقيق دخل إيجار أو إعادة بيعها لاحقًا بسعر أعلى.
يختلف الاستثمار أيضًا عن المضاربة، كما يتضح من الإطار الزمني للمستثمر. يسعى المضاربون عادةً إلى الربح من تقلبات الأسعار قصيرة الأجل التي تحدث في أسابيع أو أيام أو حتى دقائق. كما يعتبر المستثمرون عادةً أن فترة زمنية أطول، مثل أشهر أو سنوات، مطلوبة لتحقيق عوائد مقبولة.
فهم الاستثمار
الاستثمار هو تنمية أموال الشخص بمرور الوقت. الفرضية الأساسية للاستثمار هي توقع عائد إيجابي في شكل دخل أو ارتفاع في الأسعار بأهمية إحصائية. نطاق الأصول التي يمكن للمرء الاستثمار فيها وكسب عائد منها واسع.
المخاطر والعوائد يسيران جنبًا إلى جنب في الاستثمار؛ المخاطر المنخفضة تعني عمومًا عوائد متوقعة منخفضة، بينما عادةً ما تكون العوائد الأعلى مصحوبة بمخاطر أعلى.
في الطرف المنخفض المخاطر من الطيف توجد استثمارات أساسية مثل شهادات الإيداع (CDs). السندات أو أدوات الدخل الثابت أعلى في مقياس المخاطر. بينما تعتبر الأسهم أو حقوق الملكية أكثر خطورة. وتعتبر السلع والمشتقات عمومًا من بين الاستثمارات الأكثر خطورة. كما يمكن للمرء أيضًا الاستثمار في شيء عملي، مثل الأراضي أو العقارات.
يمكن أن تختلف توقعات المخاطر والعوائد اختلافًا كبيرًا داخل نفس فئة الأصول. على سبيل المثال، سيكون لأسهم الشركات الكبرى التي يتم تداولها في بورصة نيويورك ملف تعريف مخاطر وعائد مختلف تمامًا عن أسهم الشركات الصغيرة جدًا التي يتم تداولها في بورصة صغيرة.
تعتمد العوائد التي يولدها الأصل على نوعه. على سبيل المثال، تدفع العديد من الأسهم أرباحًا ربع سنوية، بينما تدفع السندات عمومًا فائدة كل ربع سنة. في العديد من الولايات القضائية، تخضع أنواع الدخل المختلفة للضرائب بمعدلات مختلفة.
بالإضافة إلى الدخل المنتظم، مثل الأرباح أو الفائدة، يعد ارتفاع الأسعار مكونًا مهمًا للعائد. وبالتالي يمكن اعتبار إجمالي العائد من الاستثمار مجموع الدخل وارتفاع رأس المال.
أنواع الاستثمارات
اليوم، يرتبط الاستثمار في الغالب بالأدوات المالية التي تسمح للأفراد أو الشركات بجمع ونشر رأس المال للشركات. ثم تستخدم هذه الشركات رأس المال هذا للنمو أو الأنشطة المدرة للربح. في حين أن عالم الاستثمارات واسع، إليك الأنواع الأكثر شيوعًا من الاستثمارات.
الأسهم
يصبح مشتري أسهم الشركة مالكًا جزئيًا لتلك الشركة. ويعرف مالكو أسهم الشركة باسم المساهمين فيها. يمكنهم المشاركة في نموها ونجاحها من خلال ارتفاع سعر السهم والأرباح المنتظمة المدفوعة من أرباح الشركة.
السندات
السندات هي التزامات دين للكيانات، مثل الحكومات والبلديات والشركات. يعني شراء سند أنك تمتلك حصة من دين الكيان وتستحق الحصول على مدفوعات فائدة دورية وعودة القيمة الاسمية للسند عند استحقاقه.
الصناديق
الصناديق هي أدوات مجمعة يديرها مديرو الاستثمار والتي تمكن المستثمرين من الاستثمار في الأسهم والسندات والأسهم الممتازة والسلع وما إلى ذلك. نوعان من الصناديق الأكثر شيوعًا هما صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة (ETFs).
لا يتم تداول صناديق الاستثمار المشتركة في البورصة ويتم تقييمها في نهاية يوم التداول؛ ويتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة في البورصات، مثل الأسهم، كما يتم تقييمها باستمرار طوال يوم التداول. ويمكن لصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق الاستثمار المتداولة.
صناديق الاستثمار الائتمانية
الصناديق الائتمانية هي نوع آخر من الاستثمار المجمع. وصناديق الاستثمار العقاري (REITs) هي واحدة من الأكثر شعبية في هذه الفئة. وتستثمر صناديق الاستثمار العقاري في العقارات التجارية أو السكنية وتدفع توزيعات منتظمة لمستثمريها من دخل الإيجار المستلم من هذه العقارات. كما يتم تداول صناديق الاستثمار العقاري في البورصات وبالتالي توفر لمستثمريها ميزة السيولة الفورية.
الاستثمارات البديلة
“الاستثمارات البديلة” هي فئة شاملة تشمل صناديق التحوط والأسهم الخاصة. تسمى صناديق التحوط بذلك لأنها يمكن أن تحد (تحوط) من مخاطر استثماراتها من خلال الشراء والبيع على المكشوف للأسهم والاستثمارات الأخرى.
تمكن الأسهم الخاصة الشركات من جمع رأس المال دون طرحها للاكتتاب العام. كانت صناديق التحوط والأسهم الخاصة متاحة عادةً فقط للمستثمرين الأثرياء الذين يعتبرون “مستثمرين معتمدين” الذين يستوفون متطلبات دخل وصافي ثروة معينة. ومع ذلك، في السنوات الأخيرة، تم تقديم استثمارات بديلة في أشكال صناديق يمكن للمستثمرين الأفراد الوصول إليها.
الخيارات والمشتقات الأخرى
المشتقات هي أدوات مالية تستمد قيمتها من أداة أخرى، مثل الأسهم أو المؤشر. وعقود الخيارات هي مشتق شائع يمنح المشتري الحق وليس الالتزام بشراء أو بيع ورقة مالية بسعر ثابت خلال فترة محددة. وتستخدم المشتقات عادةً الرافعة المالية؛ ما يجعلها اقتراحًا عالي المخاطر وعالي المكافأة.
السلع
تشمل السلع المعادن والنفط والحبوب والمنتجات الحيوانية والأدوات المالية والعملات. يمكن تداولها إما من خلال العقود الآجلة للسلع – اتفاقيات لشراء أو بيع كمية محددة من سلعة بسعر محدد في تاريخ مستقبلي معين – أو صناديق الاستثمار المتداولة. كما يمكن استخدام السلع للتحوط من المخاطر أو لأغراض المضاربة.
مقارنة أنماط الاستثمار
دعونا نقارن بين اثنين من أنماط الاستثمار الأكثر شيوعًا:
الاستثمار النشط مقابل السلبي: الهدف من الاستثمار النشط هو “التفوق على المؤشر” من خلال إدارة محفظة الاستثمار بنشاط. من ناحية أخرى، يدعو الاستثمار السلبي إلى نهج سلبي، مثل شراء صندوق مؤشر، اعترافًا ضمنيًا بحقيقة أنه من الصعب التفوق على السوق باستمرار. في حين أن هناك إيجابيات وسلبيات لكلا النهجين، وفي الواقع، قلة من مديري الصناديق يتفوقون على معاييرهم باستمرار بما يكفي لتبرير التكاليف الأعلى للإدارة النشطة.
النمو مقابل القيمة: يفضل مستثمرو النمو الاستثمار في الشركات في مراحل نموها، والتي عادة ما يكون لديها نسب تقييم أعلى من شركات القيمة. حيث يبحث مستثمرو القيمة عن الشركات التي يتم تقييمها بأقل من قيمتها في السوق، والتي تستوفي معايير الاستثمار الأكثر صرامة.
