يتمثل هدفنا في تقديم دليلك لمعرفة الاستثمار الجريء في أن تكون قادرًا على الفوز بهذا الدعم السخي الذي يقدمه هؤلاء القوم، فخلال العام الماضي وحده تلقت أكثر من 17 ألف شركة ناشئة تمويلًا من صاحب رأس مال مغامر، وبلغ حجم الاستثمار أقل بقليل من 330 مليار دولار.
لا شك أن أمرًا كهذا حفّزك وفتح شهيتك للاستفادة من الخدمات المالية وغير المالية التي يقدمها المستثمرون المغامرون، ولكن كيف ذلك من دون فهم الأمور على أفضل نحو ممكن؟ لهذا آثرنا وضع مقال بعنوان «دليلك لمعرفة الاستثمار الجريء»؛ كيما يكون بمثابة الهادي لك والمرشد في رحلة حصولك على التمويل.
اقرأ أيضًا: أسس نجاح التمويل.. اعتبارات عملية
دليلك لمعرفة الاستثمار الجريء
ونوضح في «رواد الأعمال» بعض الأفكار لتكون بمثابة دليلك لمعرفة الاستثمار الجريء، وذلك على النحو التالي..
-
ما هو الاستثمار الجريء؟
الاستثمار الجريء (VC) استثمار عالي المخاطر بشكل استثنائي، وهو بطبيعة الحال على عكس الاستثمار الملائكي، الذين يستثمرون عمومًا في الفرص ذات النطاق الأدنى، ونتيجة لذلك سيكونون راضين عن عائد أقل على استثماراتهم.
وهذا بخلاف المستثمرين المغامرين؛ فهم صيادون مهرة، بإمكانهم اقتناص فرصة ما ثم لا يتورعون عن المخاطرة، ولكنهم يدرسون كل شيء عن كثب وبدقة متناهية.
يركز الاستثمار الجريء على دعم الشركات الجديدة التي لديها القدرة على التحول إلى شركات كبيرة بمليارات الدولارات والتي ستحقق لهم عائدًا يبلغ 100 ضعف أو أكثر.
لهذا السبب عادة ما تدخل شركات رأس المال الاستثماري إلى ساحة رواد الأعمال القابلة للاستثمار بعد مراحل التمويل الأولي المبكرة جدًا. سيركزون عادةً على الشركات الناشئة التي لديها بالفعل منتج مدر للدخل في السوق ويتطلعون إلى تحقيق أرباح كبيرة.
بطبيعة الحال -وأولى بنا إدراج هذا في دليلك لمعرفة الاستثمار الجريء- لا ينخرط المستثمرون المغامرون إلا في الاستثمارات التي تنطوي على خطورة عالية، ولكن في المقابل تتوفر على فرص عالية جدًا في المقابل، هذا هو نموذج عملهم تقريبًا.
أضف إلى دليلك لمعرفة الاستثمار الجريء أن هؤلاء القوم ليسوا هواة، وإنما هم مخضرمون عن حق، ومن ثم يدركون ما يفعلون تمامًا.
اقرأ أيضًا: كل ما يجب معرفته عن التمويل العقاري.. الاستثمار الصحيح
-
كيف يعمل المستثمرون المغامرون؟
وبطبيعة الحال يجب أن يشتمل دليلك لمعرفة الاستثمار الجريء على طريقة عمل هذه الفئة من المستثمرين. إليك طريقة عملهم: سيبدأ المستثمرون المغامرون بجمع تمويل بمبلغ معين -عادةً ما يتراوح من 100 إلى 500 مليون دولار أو أكثر- من شركائهم المحدودين (LPs).
سيتنوع الشركاء المحدودون من الأفراد أصحاب الثروات الفائقة إلى صناديق التقاعد، والصناديق الاتئمانية، وشركات التأمين، وأحيانًا المكاتب العائلية التي تقرر الاستثمار في رأس المال الاستثماري بدلًا من البحث عن الشركات الناشئة بأنفسهم.
ومع ذلك عادة ما يكون لدى LPs شيء واحد مشترك. إنهم يميلون إلى أن يكونوا مستثمرين مؤسسيين يبحثون عن عائد لا يقل عن 3 أضعاف عند إغلاق الصندوق في النهاية.
تتمثل مهمة المستثمرين المغامرين في إدارة استثماراتهم والتأكد من حصولهم على الاستراتيجية الصحيحة لتحقيق هذا العائد. وهذا محور مهم من محاور دليلك لمعرفة الاستثمار الجريء.
اقرأ أيضًا: ما هو الشمول المالي؟ وما المعوقات أمامه؟
-
المزايا والعيوب
تقتضي الأمانة أيضًا ونحن نقدم دليلك لمعرفة الاستثمار الجريء أن نرصد لك المزايا والعيوب، ففي حين أن الحصول على التمويل يعد إضافة ضخمة إلا أن هناك بعض العيوب التي يجب مراعاتها.
يمكنك من خلال هذا التمويل التركيز على بناء المنتج المناسب، وفي المقابل قد لا تكون مهيئًا للتركيز على زيادة الإيرادات. وأضف إلى دليلك لمعرفة الاستثمار الجريء أيضًا أنك قد تكون قادرًا على الاستفادة من خبرة وشبكة المستثمرين المغامرين ولكن من المحتمل أن يكون لهم رأي في اتجاه الشركة.
صحيح أنه لا يتعين عليك سداد الاستثمار (مقارنة بأشكال التمويل الأخرى مثل تمويل الديون)، ولكنك في المقابل ربما تجد نفسك مضطرًا للتنازل عن حصة من مكليتك للشركة.
اقرأ أيضًا:
ما لا تعرفه عن المؤسسات التمويلية.. إجراءات الحفاظ على الثروة
منتجات بنك التنمية الاجتماعية للتمويل.. جهود لتعزيز النمو الاقتصادي
تمويل البنوك في السعودية.. خدمات تمويلية وتسهيلات ائتمانية
الصندوق السعودي للتنمية.. المسؤوليات والنشاط الإقراضي
كل ما يجب معرفته عن البنوك الاستثمارية.. مفاهيم مهمة
